Polymarket欺诈丑闻使其210亿美元IPO计划受到质疑_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

Polymarket欺诈丑闻使其210亿美元IPO计划受到质疑

2026-09-20 20:51:41

Polymarket 欺诈丑闻令其210亿美元IPO计划面临审视

2026年2月，有组织的诈骗团伙将数千张被盗的借记卡与 Polymarket 的美国账户关联，试图通过快速投注和提现转移至少1000万美元资金。当时，支付处理商 Checkout.com 拦截了超过80%的存款，将其标记为欺诈行为，而这一比例远高于行业近1%的正常基准。

据报道，首席执行官 Shayne Coplan 无视合规人员的警告，指示员工继续扩大业务规模，并认为公司可以稍后缴纳监管罚款。目前，美国商品期货交易委员会（CFTC）已对此展开调查，与此同时，Polymarket 正以210亿美元的估值筹集10亿美元资金。

盗窃卡片如何转化为洗钱管道

该骗局之所以得逞，是因为 Polymarket 美国平台允许用户直接绑定借记卡并快速转移余额。诈骗分子利用被盗银行卡向账户充值，开立并平仓头寸，随后将资金引导至他们控制的银行卡或账户中，从而将非法资金转化为合法的提现。

在攻击高峰期，Checkout.com 拒绝处理的存款比例超过80%。这一数据必须结合行业背景来看：卡组织通常仅标记约1%的交易为可疑，因此80%的拦截率表明这是一次协调一致的协同攻击，而非零散的滥用行为。

细节	详情
攻击窗口期	2026年2月，并在之后数月内持续升高
目标资金	至少1000万美元
存款拒绝峰值	超过80%被标记为欺诈
行业常态	约1%
当时的处理商	Checkout.com
整改措施	限制借记卡绑定数量并引入 Riskified；至2026年5月费率恢复正常

为何 Polymarket 比传统交易所更容易成为目标

前 CFTC、司法部和国税局官员指出，此次欺诈的规模以及公司的应对方式，对于大宗商品和博彩运营商而言均属异常。结构性原因很简单：成熟的大宗商品交易所背后设有经纪商和清算层，会在资金进入市场之前对其进行筛查。而 Polymarket 直接从零售交易者那里收取资金，这为任何试图将 stolen cards 注入系统的人缩短了路径。

尽管欺诈率在数月内居高不下，但从未再次达到80%。在公司限制单个账户可绑定的借记卡数量并引入反欺诈专家 Riskified 加强筛选后，欺诈率大约在2026年5月回落。在此期间，高管离职，内部调查随即启动。

合规漏洞的模式，而非单次失误

2月的攻击事件发生在一个法律和操作问题频发的年份之中，这些问题反复考验着同一个弱点：对增长的渴望凌驾于控制措施之上。

2026年2月： 盗窃卡欺诈浪潮。目标至少1000万美元；处理商拒绝超过80%的存款作为欺诈交易。
2026年6月： 误导性营销诉讼。因在虚假网站上展示虚假赢款的付费 TikTok 片段提起诉讼；点名了 Coplan 首席营销官。
2026年6月： 300万美元前端漏洞。受感染的供应商脚本注入了钱包窃取程序；导致 pUSD 从用户处流失，随后承诺退款。
2026年6月： 380万美元和解逆转。一项回顾性澄清推翻了对1,838个账户的市场结果。
2026年8月： 纽约市议会调查。议长 Julie Menin 启动了对营销实践及涉嫌向未成年人暴露内容的调查。
进行中： CFTC 地理封锁漏洞。2022年的和解协议迫使 Polymarket 禁止美国用户使用；该公司于2025年12月通过收购 CFTC 许可的指定合约市场 QCX 重返美国本土，其在美国的合规性现在正受到新的审查。

增长推动背后的资金博弈

Coplan 正在以210亿美元的估值筹集约10亿美元的新资本。唐纳德·特朗普小子的风投基金 1789 Capital 在本轮投资中贡献了约3亿美元。拥有纽约证券交易所的洲际交易所（ICE）持有约22%的股份，价值约16亿美元。

为了在为可能的上市做准备时展现纪律性，Polymarket 聘请了其首位首席财务官 Warren Jenson，他曾在亚马逊负责财务工作。随着新名字的加入， stakes 不断上升。每一个背书者的加入都加深了监管机构、投资者和公众在当前风险管理中所承担的风险敞口。

CFTC 调查引发的连锁反应

据报道，在2月攻击事件发生后开启的 CFTC 调查已经导致了一项要求员工保存内部记录的命令。这一步骤意义重大，因为保存令通常为文件要求和证词奠定基础，而不是结束事项。2月的欺诈并非针对灰色市场运营。Polymarket 于2025年12月2日通过收购 QCX 重返美国客户群体，结束了其在2022年1月与该机构达成的和解协议中的排除状态，该和解协议涉及140万美元的罚款。这一时间点提高了事件的严重性，因为盗窃卡浪潮是通过一个已经在联邦衍生品监管下运营的平台的进行的，而不是绕过监管。

对于任何人评估当前的融资，核心问题在于，新监管场所发生的本土欺诈是否会演变成一笔无法通过罚款简单解决的负债。

在融资活动之下，存在一个未解决的紧张关系。ICE，一家受联邦监管的交易所运营商，现在拥有近四分之一的处于积极联邦调查中的平台，这将一家主流市场机构与 CFTC 工作的结果绑定在一起，这是去年所不存在的局面。这种联系将如何发展，是促使 Polymarket 走向正式的美国许可，还是将 ICE 自身的合规姿态纳入讨论，很可能在任何 IPO 申请到达监管机构办公桌之前就会得到检验。

免责声明：

本网站、超链接、相关应用程序、论坛、博客等媒体账户以及其他平台和用户发布的所有内容均来源于第三方平台及平台用户。百亿财经对于网站及其内容不作任何类型的保证，网站所有区块链相关数据以及其他内容资料仅供用户学习及研究之用，不构成任何投资、法律等其他领域的建议和依据。百亿财经用户以及其他第三方平台在本网站发布的任何内容均由其个人负责，与百亿财经无关。百亿财经不对任何因使用本网站信息而导致的任何损失负责。您需谨慎使用相关数据及内容，并自行承担所带来的一切风险。强烈建议您独自对内容进行研究、审查、分析和验证。

展开阅读全文