SoFi为加密货币用户提供4.4%利息存款_新闻

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SoFi为加密货币用户提供4.4%利息存款

2026-10-23 00:46:25

核心要点

利率表：年利率 4.31368%，年化百分比收益率（APY）为 4.40%

SOFIE 排除在 SoFi 的 300 万美元保险计划之外

堪萨斯城联储数据：估计有 21.2% 的稳定币处于闲置状态

GENIUS 法案禁止稳定币发行方支付利息

SoFi 推出 SOFIE：为何需要第二种代币

10月22日，SoFi 宣布推出其新的加密产品“SOFIE”（即 SoFi Earn），这是其在不到一年内推出的第五项加密服务，面向 SoFi Crypto 会员的推广活动将持续至11月。

这一设计源于联邦法律。2025年7月签署的《GENIUS 法案》禁止支付型稳定币发行方向持有或使用该代币的用户支付利息或收益。SoFiUSD（交易代码为 SOFID）于2025年12月作为美国国民银行发行的首个稳定币亮相，受此规则约束。目前，SoFi 已使用它来结算其在万事达卡网络上的信用卡业务。

银行存款可以支付利息。SoFi 的文件披露指出，SOFIE 是 SoFi 银行的存款负债，并声明其并非支付型稳定币。每个单位对应存入的 1 美元，因此利息保留在 SOFIE 中，而 SoFiUSD 则负责链上流动。尽管两者均出现在 SoFi Crypto 应用中，但它们在法律上是独立的产品。

SOFIE 与 SoFiUSD (SOFID) 对比

SOFIE
- 法律形式：SoFi 银行存款
- 利息：4.40% APY，浮动利率
- FDIC 保险：符合适用限额内的保险
- 流动性：仅限赎回至 SoFi 账户或转换为其他代币
SoFiUSD (SOFID)
- 法律形式：支付型稳定币
- 利息：发行方不支付利息
- FDIC 保险：无保险
- 流动性：支持外部钱包，24/7 流通

退出机制：转换而非转账

根据代币化存款账户协议，客户不能将 SOFIE 发送至外部钱包、其他人、交易所或去中心化应用程序，除非 SoFi 在附加条款下启用该功能（且 SoFi 并未承诺会这样做）。由于 SOFIE 记录在 SoFi 或其服务提供商控制的地址中，客户不会获得私钥。此外，该账户不提供借记卡、ACH、电汇或 Zelle 访问权限。

资金主要通过两种方式流出：一是赎回至关联的 SoFi 银行账户；二是转换为 SoFiUSD。从法律角度看，转换操作先赎回存款，然后单独发行稳定币。一旦 SoFi 的银行记录完成赎回，即使区块链尚未同步，金额也将不再享有保险保障。反之亦然：当美元记入账户时，转换后的资金重新成为受保险的存款，而不是当稳定币到达钱包时。

相比公共代币，SOFIE 的访问权限更为狭窄。SOFIE 账户仅限个人使用，没有共同账户或信托版本，并要求通过批准的 SoFi Crypto 账户以及美国居住、年龄和身份验证。

大额储蓄者可能因切换而失去保险覆盖

对于已经在 SoFi 拥有大余额的客户来说，保险条款至关重要。普通的 SoFi 支票和储蓄账户余额可加入“SoFi 保险存款计划”，该计划将资金分散到合作银行，提供高达 300 万美元的 FDIC 保险。然而，SOFIE 不符合资格。其利率表显示，余额保留在 SoFi 银行，并与客户在同一所有权类别下的其他 SoFi 银行存款合并计算，受 FDIC 标准 25 万美元限额的限制。

若将 30 万美元从已注册的储蓄账户转入 SOFIE：

SOFIE 在 SoFi 银行的持有额：$300,000
单家银行的标准 FDIC 限额：$250,000
最低 uninsured（未投保）金额：$50,000

如果同一所有权类别下的其他 SoFi 银行存款已经占用了部分限额，那么未投保的金额将会更高。

FDIC 保险仅保护特定风险，即 SoFi 银行倒闭。SoFi 的协议明确指出，保险不涵盖诈骗、未经授权的交易、凭证丢失或因购买加密货币导致的价值下跌。

4.40% 的利率在交易间隙能赚取多少收益

自10月20日起生效的利率表列出了 4.31368% 的年利率。4.40% 的 APY 假设资金及其按月复利的利息在一年内全程留存账户且无其他交易。利息按日计提，基于每日终了余额，从资金入账之日起至离开的前一日止。SoFi 可以随时更改利率，且对变更幅度和频率没有限制，也没有最低余额要求。

SoFi 的启动示例是一位会员为未来加密购买持有 5,000 美元。如果当前利率保持不变，这笔余额在30天内将产生约 17.70 美元的收益，90天内约为 53 美元（税前）。费率表显示账户本身及直接的 SOFIE 至 SoFiUSD 转换不收取费用。网络和第三方费用将在每笔交易前显示，购买其他加密资产遵循 SoFi Crypto 单独的交易日志费用。

加密交易所也在争夺相同的余额。包括 Coinbase 在内的某些平台曾对在平台上持有的 USDC 提供奖励。《GENIUS 法案》禁止的是发行方支付利息，但该禁令是否也应适用于平台支付的奖励，自法律通过以来一直在国会引发争议。交易所余额无需经过转换步骤即可交易，但稳定币不是银行存款，也不具备 FDIC 保险。

闲置资金数据的假设基础

SoFi 以其所谓的联邦研究结果作为卖点，估计有 640 亿美元（占稳定币总量的 21.2%）处于闲置状态。来源是支付专家 Franklin Noll 于4月10日发布的堪萨斯城联储简报，其中注明其观点代表作者个人意见，不一定代表美联储官方立场。

21.2% 是一个估算值，而非精确测量。Noll 写道，关于闲置稳定币的数据稀缺，因此他采用了2024年 Forbes 估计的 30%，并根据2025年11月数据中发现的更大交易份额进行了下调。应用于他所使用的 3,005 亿美元市场规模，得出约 640 亿美元的数值。该类别还包括密钥丢失导致无人能动的钱包，以及被遗忘的钱包，其所有者首先需要回忆起这些钱包。

稳定币使用情况估算（基于2025年11月数据，堪萨斯城联储简报）

交易资产（交易所、DeFi、桥接）：48.8%
转账：29.3%
闲置（假设）：21.2%
支付：0.7%

等待下一次购买的现金属于图表中的不同部分。Noll 将交易间停放的资本归类为交易资产，即包含在交易所和 DeFi 协议中持有的 48.8% 之中。这使得 SOFIE 直接面对那些可以即时交易并在某些平台上赚取奖励的交易所余额。

支付更高的利率是将这部分现金拉回银行的一种方式。关于存款利率如何影响稳定币需求的研究表明，银行可以通过向储户支付更多收益来进行竞争，而 SOFIE 正是在 SoFi 自己的应用内测试这一策略。真正休眠的余额则是另一种情况：根据 SoFi 的条款，废弃的 SOFIE 账户最终将被移交给州政府作为无主财产。

如何证明其有效性

随着推广活动持续至11月，两个信号将显示 SOFIE 吸引了多少资金以及其实际效用：

流通中的 SOFIE 总量：SoFi 的协议指出，公共区块链可能会显示流通中的 SOFIE 总金额，从而在推广完成时提供存款的动态计数。
直接转账功能：SoFi 是否会开启直接的 SOFIE 转账功能（其协议留有开放余地但未做出承诺）。符合条件的 SoFi 客户之间的转账是协议列出的选项之一。如果 SoFi 启用该功能，受保险的存款本身就可以发生转移，而 SoFiUSD 不再是向他人发送价值的唯一方式。

本文仅供参考，不构成财务或投资建议。利率为浮动利率，可能适用费用，存款保险受资格和承保限额限制。

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