关键事实:美国现货以太坊ETF遭遇大额净流出
Farside数据显示,在10月的15个交易日中,有13个交易日美国现货以太坊(ETH)ETF录得净流出,总额约为10.7亿美元。其中,贝莱德(BlackRock)的ETHA基金占据了近九成的份额。
与此同时,质押者正在采取相反的行动。validatorqueue.com数据显示,截至周四美东时间上午10:32,约有141万枚ETH排队等待进入质押状态,而仅有约7.1万枚ETH排队准备退出。
尽管整体趋势为流出,但部分资金仍表现出买入意愿。例如,某只基金在10月21日录得了约1490万美元的净流入,这是该基金连续六个交易日流出后的首次正向流入,尽管相较于此前一个月的持续撤资而言,这一增长幅度较小。
谁在抛售以太坊?贝莱德基金引领流出潮
投资者在10月份从美国现货以太坊ETF中撤资约10.7亿美元,资金主要在大多数交易日流出。Farside数据表明,这种大规模的资金撤离与通胀数据公布后对利率预期的鹰派转向有关。
贝莱德的ETHA基金是主要的流出来源,其撤资额约占10月份总撤资额的9.54亿美元。值得注意的是,贝莱德于今年3月推出的另一只质押型ETF(ETHB)本月未出现任何资金流动。
就以太坊的市场规模而言,此次流出规模相当巨大。据CoinMarketCap统计,按市值计算,以太坊基金在10月份的流出额约为比特币基金流入额的13倍。
为何持有人选择离场?利率担忧与比特币的强势表现
CoinShares指出,9月份消费者物价指数涨幅超出预期,期货交易者因此定价了更多的美联储加息可能,导致当周加密投资产品出现资金流出。
CoinShares研究主管James Butterfill在10月16日写道:“更高的利率预期推高了实际收益率以及持有无收益资产的机会成本。”他将加密货币基金的整体流出归因于美联储的政策预期。
此外,比特币(BTC)也在主要资产中占据了领先地位。据Glassnode数据,随着山寨币价格下跌,比特币在加密市场中的份额不断攀升。CoinMarketCap数据显示,10月份比特币仅下跌约2%,而以太坊则下跌了约11%。
谁仍在买入?质押者与国库公司
质押操作将ETH锁定以帮助保护网络安全,并换取奖励;而退出质押则意味着需要排队,队列长度可能长达数周。
自10月17日以来,退出队列的长度已缩短约四分之三,而进入队列的长度则在增加。目前,约36%的流通ETH已通过验证者进行质押。
在纽交所上市的以太坊国库公司Bitmine也保持了买入态势。该公司在截至10月18日的一周内购买了更多ETH,并在周一表示已将其持有的大部分ETH进行了质押。
该公司的购买计划接近其自身设定的上限。董事长Tom Lee曾表示,Bitmine将在持有量达到供应量的5%时停止购买,据CoinMarketCap计算,这距离目标还差约6.6万枚ETH。
CryptoQuant贡献者PelinayPA于周三写道:“如果价格继续承压,供应问题不会是原因所在。”
什么能扭转资金流向?守住2300美元关口以待赎回缓解
在第三季度,买家推动了以太坊71%的涨幅。若出现一波资金流入,将显示买家重新回归。
以太坊自8月下旬以来一直坚守在2300美元的支撑位上方,该价位略低于周四的价格水平。
CryptoQuant贡献者CryptoOnchain于周三写道:“就目前而言,最清晰的解读是杠杆率已重置至较低水平,而美国现货需求依然疲软,下一步走势仍不明朗。”
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