Polymarket因140万美元和解协议面临美国商品期货交易委员会（CFTC）重新审查_新闻

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Polymarket因140万美元和解协议面临美国商品期货交易委员会（CFTC）重新审查

2026-10-28 04:41:45

Polymarket 因合规问题再次面临美国商品期货交易委员会（CFTC）审查

据路透社报道，监管机构正在调查 Polymarket 是否充分限制了美国用户访问其离岸预测市场。此次审查涵盖了广告投放、地理位置控制措施，以及其独立美国平台上的客户保护机制。

联邦当局已于 2025 年关闭了此前的调查，且未提出任何指控，但并未公开解释做出该决定的原因。2022 年的和解协议要求不合规的市场关闭，并向客户提供资金赎回渠道。

离岸平台的访问控制面临新一轮审查

路透社于 10 月 27 日报道，引用两位知情人士的话称，此次审查范围包括离岸平台的地理位置控制、美国境内的广告宣传，以及其独立美国交易所的用户注册和客户保护措施。

据路透社报道，这笔和解协议的审查是今年早些时候开启的一项调查的一部分。一位消息人士指出，审查内容包括对过往控制措施和流程的审视。该公司总部位于纽约，并在巴拿马注册了一家离岸实体。

Polymarket 和 CFTC 的发言人拒绝向新闻机构置评。路透社报道指出，CFTC 和司法部均未解释为何类似的调查在去年结束。

此前的调查主要关注对和解协议的执行情况。2024 年 11 月，联邦调查局（FBI）搜查了首席执行官 Shayne Coplan 的住所。这两项调查最终于 2025 年以无罪结案。路透社最新的报道描述了一项正在进行中的调查，目前尚未宣布发现公司违反协议的事实。

2022 年裁决设定了关闭与赎回的最后期限

在 2022 年 1 月 3 发布的执法公告中，CFTC 将被告认定为特拉华州注册的 Blockratize, Inc.（从事 Polymarket 业务）。监管机构指出，该公司在未注册为互换执行设施或未指定为合约市场的的情况下，提供了基于事件的二元期权交易。

CFTC 发现，Polymarket 自 2020 年 6 月左右开始运营该未注册设施，并提供了超过 900 个事件市场。合同涵盖加密货币价格、公共卫生数据和选举结果，交易通过基于区块链的智能合约进行。

一项 140 万美元的民事罚款伴随着停止非合规市场和终止被指控违规行为的要求。监管机构表示，公司对调查的重大配合促成了罚款金额的降低。

第 22-09 号卷宗下的基础命令规定了具体的最后期限。到 2022 年 1 月 14 日，Polymarket 必须停止提供对非合规交易的访问，解决受影响的市场，并为持有未平仓头寸的参与者提供全额赎回资金。1 月 24 日前需提交书面认证，证明已履行这些承诺。此外，命令还要求认证除非 offerings、招揽或交易符合《商品交易法》及相关法规，否则不再提供访问权限。

Blockratize 接受了和解协议，但未承认或否认其调查结果和结论，前提是遵守命令中关于其在涉及委员会的程序中使用的相关规定。

命令中对原始服务的描述显示，开户流程极为简单。客户只需提供电子邮件地址并选择用户名，无需其他身份信息即可开始交易。CFTC 将这些安排列为 2022 年审查行为的一部分。其调查结果主要针对调查相关期间内的平台情况。

受监管的美国交易所独立运营

2025 年 7 月，Polymarket 完成了对 QCEX 的 1.12 亿美元收购，购买了一家由 CFTC 许可的衍生品交易所和清算所。该交易于 7 月 21 日宣布，早在此前的联邦调查结束不久之后。

QCEX 总部位于佛罗里达州博卡拉顿，拥有指定合约市场和衍生品清算组织许可证。此次收购为 Polymarket 通过国内业务重返美国市场提供了监管基础设施。

截至 2026 年 8 月 31 日，Polymarket 将其美国交易所与国际区块链平台区分开来。其全球调查与情报主管 Shana Bautista 告诉路透社，公司的控制措施可以阻止绝大多数美国人使用离岸服务。

Bautista 是一名前 FBI 调查员和 Coinbase 分析师，她描述了结合机器学习、区块链分析、交易监控、开源研究和外部服务的系统。在讨论规避地理位置限制的用户时，她表示：“我认为这并非一个普遍存在的问题。”

公司表示，其交易监控和调查工作已向执法部门移交了 100 多起案件。其对控制措施及其有效性的描述仍属于公司自身的评估。

广告审查早于最新的和解细节披露

据 crypto.news 6 月 30 日报道，CFTC 对其业务和营销的调查早已开始审查 Polymarket 运营的多个方面，包括社交媒体活动。彭博社对该调查进行了报道，而 CNBC 则单独报道称该调查仍在进行中。

针对有关宣传视频的指控，Polymarket 告诉 CNBC，它正在审计活跃的宣传内容，以确保符合公司标准和法律披露要求。

参议员 Adam Schiff 和 John Curtis 曾要求 CFTC 主席 Michael Selig 解释监管机构对广告、网红披露、年龄验证和消费者保护的监督情况。他们的问题包括监管机构如何在和解后防止离岸平台吸引美国用户。

同年 8 月，另一起市议会营销调查随之而来。纽约市议会议长 Julie Menin 向 Polymarket、Kalshi、Coinbase 和 Gemini Titan 寻求信息，了解事件合约产品如何向消费者推广。市议会的附注说明其调查涉及营销和消费者保护，不包括事件合约交易所是否违反州赌博法律的问题。Menin 的办公室表示，听证会将是调查的一部分。

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