荷兰议会通过重大税制改革
荷兰众议院近日正式批准了一项具有变革性且颇具争议的税收改革法案。该法案名为《第三类收入实际收益法》,新法规将对实际投资收益统一征收36%的税率,其中包含比特币和以太坊等加密货币的未实现资本收益。
从“虚构收益”到实际收益征税
多年来,荷兰一直采用“虚构收益”计税系统,即无论资产实际表现如何,均按固定比例估算资产增值。在荷兰最高法院多次裁定此系统违宪且存在歧视性后,立法者转向对资产实际增值部分征税。
自2028年1月1日起,投资者将每年就其投资组合的价值增长缴纳税款,即使其资产尚未出售。例如,若持有的比特币在某日历年内增值1万欧元,投资者需就这笔“账面利润”缴纳36%的税款,其中可扣除1800欧元的免税额度。
加密货币投资者的流动性风险
加密货币界与金融专家的主要批评集中在流动性问题上。由于税款针对未实现收益征收,投资者可能被迫出售部分资产以支付税款。
股票与债券:每年按36%税率对增值部分征税。
加密货币:与流动性证券采用相同处理方式,按年度估值征税。
房地产:豁免未实现收益征税规则,仅在出售时按资本利得方式计税。
议会辩论期间有批评者指出:“该制度要求投资者为尚未以现金形式获得的收益纳税,可能导致许多人被迫提前平仓。”
实施机制与亏损保护
尽管税率较高,但法案包含了亏损结转条款。若加密货币市场暴跌导致投资者当年出现净亏损,该亏损可用于抵免未来年度的应税收益,且无时间限制。这为数字资产市场的剧烈波动提供了一定的缓冲机制。
2028年之前的过渡期安排
在2028年新规实施前的过渡阶段,荷兰将维持现有临时税收框架。2026年,“其他资产”(含加密货币)的临时虚构收益率设定为约6%,并按当前36%的税率计税。不过根据最高法院裁定,若纳税人实际收益率低于政府估算值,现已可提出申诉。
随着全球监管环境的变化,荷兰此举代表着欧洲在财富与数字资产税收领域采取的最具前瞻性的立场之一,可能影响欧盟其他国家相关政策的制定方向。
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