Coinbase:从交易平台到质押服务提供商的战略转型
市场环境下的战略调整
面对加密货币价格下跌和用户交易收入减少的双重压力,Coinbase首席执行官表示公司当前的重心并非实现盈利,而是专注于质押业务的发展。"任何特定季度都可能出现波动,"他在公司最近的财报电话会议上谈到加密货币市场时表示,"明确区分哪些是我们可控的,哪些是不可控的,这一点至关重要。"
交易量下滑与用户行为转变
加密货币寒冬的到来,使得散户和机构投资者对数字资产交易的热度显著降温。Coinbase的交易量与去年同期相比下降了超过50%,从4620亿美元降至2170亿美元。公司首席财务官在电话会议上承认,面对市场阻力,"投资者往往从交易者转变为持有者。"不过,她指出,与去年同期相比,最近一个季度的月度交易用户数量仍增加了20万。
质押业务的战略地位
在致股东的信中,Coinbase强调通过提供加密货币质押服务来留住用户,并写道:"由于核心零售客户交易减少,我们的月度交易用户构成更多转向了非投资活动,特别是质押。"质押是指投资者通过借出加密货币来验证网络协议上的交易,从而获得利息的过程。它使权益证明网络上的验证者能够运行、保护网络并处理交易。
质押产品的发展现状
根据信件内容,交易所将质押产品视为公司的"早期成功"。Coinbase将质押列为优先发展产品之一,长期目标是成为加密货币公司中的头号质押服务提供商。目前,Coinbase为以太坊、Algorand、Cosmos和Tezos等代币提供质押奖励,并在今年3月增加了Cardano,6月增加了Solana。在2022财年第二季度,Coinbase表示其67%的月度交易用户参与了公司提供的非投资产品,包括质押服务。虽然公司没有具体说明有多少用户在进行加密货币质押,但指出"在所有支持的资产中,第二季度的质押原生单位数量比第一季度有所增加。"
以太坊合并带来的机遇
随着市值第二大加密货币以太坊从工作量证明验证系统向权益证明系统的长期过渡,Coinbase在业务模式中继续强调质押的重要性。在致股东的信中提到:"8月初,我们首次开始为机构客户提供以太坊质押服务。未来,我们将继续为零售和机构客户增加更多可质押的资产。"