桥水基金创始人建议配置15%资产于黄金或比特币
桥水基金创始人雷·达利欧近日指出美国债务负担持续加重及货币长期贬值的风险,建议投资者将约15%的投资组合配置于比特币或黄金等价值资产。这一建议较其2022年提出的"配置1-2%比特币"观点出现显著转变。
债务螺旋与货币贬值风险
达利欧的建议基于对美国国债规模膨胀的担忧。他指出,明年预计将发行价值12万亿美元的新国债以管理现有36.7万亿美元债务。美国财政部最新报告证实,政府计划仅在第三季度就借款1万亿美元,较此前预估高出4530亿美元,第四季度预计还将追加5900亿美元。
黄金与比特币的避险作用
达利欧将比特币和黄金定义为对冲法币贬值的有效多元化工具。不过他仍更青睐黄金,强调比特币作为储备货币存在根本性问题,其代码层面的透明性和潜在脆弱性可能影响可靠性。
雷·达利欧表示:"为实现最佳风险收益比,投资组合中约15%资产应配置黄金或比特币。"
比特币前景与达利欧观点
达利欧对比特币的发展潜力保持谨慎,继续将黄金作为优先选择。他指出区块链的透明特性使政府能轻松追踪交易,这可能限制比特币与传统储备货币的竞争力。因此他虽在组合中保留部分比特币,但强调黄金与比特币的配置比例应根据个人偏好和市场环境调整。
达利欧发表观点时,比特币在亚洲市场报价约11.8万美元。投资者在高波动性和长期贬值风险下对资产多元化的追求显而易见。
达利欧强调,在传统货币贬值时期转向实物资产具有保护和分散风险的双重优势。比特币和黄金作为各具风险与优势的选项同时浮现。
投资专家认为,正如达利欧建议的,增加贵金属和数字资产配置比重,是确保金融动荡时期可持续收益的重要策略。美国债务管理和通胀风险的发展态势表明,这些策略可能在近期获得更多关注。
达利欧倡导的多元化投资理念表明,配置价值资产可有效防范潜在金融风险。比特币的未来前景与黄金的传统角色等议题,将持续成为投资决策的关键考量。投资者在配置比特币或黄金时,需综合评估自身风险偏好与市场环境。美国高企的债务水平及未来可能的货币贬值,将成为财务规划中需要持续关注的核心问题。