汇丰、澳新银行、富达国际与华夏基金在香港金融管理局的数码港元先导计划第二阶段下,完成了一项跨境结算试点,证明机构跨境基金申购可实现近乎实时的结算,改变了金融市场沿用数十年的标准两日结算周期。
试点项目的实际成果
本次测试具有明确的实际目标。澳大利亚企业投资者通过组合使用数码港元与代币化存款,向香港资产管理公司富达国际和华夏基金申购了代币化货币市场基金份额。原本需通过代理银行链条耗时两个工作日的结算流程,在去除导致延迟的中间环节后,实现了近乎实时完成。
关键进展:Visa、澳新银行、华夏基金及富达国际依托Chainlink技术支持完成跨境结算方案。
在香港金管局的数码港元计划中,Chainlink实现了合规资产的安全转账,具备自动化合规与原子结算功能
从T+2到近乎即时的转变并非技术噱头。传统跨境交易需多家代理银行依次验证、清算并完成交易各环节,由此产生两日结算周期。每个交接环节均耗时且伴随对手方风险与成本。基于共享基础设施的代币化结算将这些顺序步骤压缩为近乎同步的单一流程。
支撑运作的技术架构
三个独立技术层分别处理交易的不同环节。Chainlink的跨链互操作协议(CCIP)支撑着澳新银行私有区块链DASChain与以太坊测试网等公共网络之间的跨链信息与价值传输。CCIP作为桥梁,使私有机构区块链与公共网络得以在无需放弃现有基础设施的前提下实现通信和价值转移。
Visa代币化资产平台提供了相关数字货币铸造与转移的API接口。Visa在此并非传统支付网络角色,而是作为代币化层的基础设施提供商,发行并转移结算系统可编程处理的货币数字表征。
Chainlink自动化合规引擎在交易全过程中执行实时监管与政策检查,同时将敏感身份数据保留在链下。最后这点对机构应用至关重要。受严格数据主权与隐私法规约束的银行及资管公司无法将客户身份信息置于公共区块链。ACE架构使合规检查得以实时运行,而无需公开底层数据。
15亿美元背后的意义
试点表明,大规模代币化存款与央行数字货币每年可为全球银行节省约150亿美元的传统代理银行往来账户维护成本。往来账户是银行以该国货币在境外银行开立的账户,用于促进国际交易。银行在全球维护着往来账户网络,每个账户都需要闲置资金作为流动性缓冲。
代币化结算因实现即时交易结算,降低了对预注资往来账户缓冲的需求,使资金无需等待两日清算周期。150亿美元是全系统层面的预估,但对单一机构而言,规模化节省的金额已足以支撑重大基础设施投资。
香港金管局的后续部署
根据第二阶段成果,香港金管局宣布将优先发展面向机构应用的批发型数码港元,而非零售部署。跨境贸易与代币化资产结算成为焦点。当局计划在2026年中前建立代币标准,以确保香港各类数字资产与支付系统间的互操作性。
该标准时间表意义重大。缺乏通用代币标准,每个机构试点将仅停留于孤立的概念验证。标准建立后,本次试点中Visa、澳新银行、Chainlink与资产管理公司构建的基础设施可在更广泛的香港金融体系中复制,并与建设类似基础设施的其他司法管辖区实现互操作。
本次试点并非孤立事件。目前新加坡、欧盟、阿联酋和美国等地正同步开展数十项类似的机构代币化实验。本周早前报道中提及的货币与资本市场代币化竞赛,已在香港获得实际验证。近乎即时结算已不再停留于理论层面。
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