币安创始人赵长鹏呼吁创建隐秘型去中心化交易所
在Hyperliquid平台发生导致交易员James Wynn损失约1亿美元的清算事件后,币安创始人赵长鹏(CZ)呼吁建立隐秘型去中心化交易所(DEX)。CZ指出,当前DEX模式因全订单簿的透明度问题,使交易者面临协同操纵风险。
透明机制引发市场操纵担忧
Hyperliquid事件暴露出可见清算水平和实时订单追踪可能被恶意利用的漏洞。市场参与者可能通过复制Wynn的未平仓头寸,或故意推动市场反向操作,从而引发连锁清算。
CZ强调,当所有订单和头寸都链上可见时,市场参与者可能联合行动强制触发清算。即使拥有雄厚储备金,公开机构的清算点位仍会使资金面临风险。
透明性带来的交易困境
除实时透明性问题外,CZ还指出抢先交易(front-running)的弊端。大额交易者的操作可能被小规模交易者通过可见信息追踪,导致订单执行效率低下,永续合约DEX经常出现严重滑点。
鉴于近期事件,我认为现在是推出暗池型永续DEX的合适时机。我一直困惑于DEX上所有人能实时查看订单的设计,这个问题在存在清算机制的永续DEX上更为严重。即便在中心化交易所...
——CZ
零知识技术构建隐私交易方案
为解决这些问题,CZ提议采用零知识证明技术构建暗池模式DEX。该方案可实现隐私化订单匹配和隐藏清算阈值,同时保持区块链网络的安全性。
CZ认为,虽然透明订单簿有助于做市商维持流动性和安全性,但隐私工具对交易保障同样关键。他相信去中心化市场需要更安全的操作环境,才能承接大规模交易。
行业转向隐私化解决方案
Hyperliquid事件促使更多从业者寻求DeFi变革。CZ提出加密隐私型DEX方案,表明行业头部机构正在探索新型交易范式。随着对市场操纵的担忧加剧,去中心化交易领域的隐私需求或将引领DeFi下一阶段发展。