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亚马逊(AMZN)股价飙升5.6%,此前CEO披露重磅AI与芯片业务布局

2026-04-10 18:29:25
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客户承诺支持AWS投资策略

定制芯片部门或挑战英伟达与博通

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安迪·贾西在其年度股东信函中驳斥了对人工智能投资泡沫的担忧,强调实际收入已在实现。

AWS的人工智能服务在2026年第一季度实现了超过150亿美元的年化收入运行率。

公司的专属芯片部门——包含Trainium和Graviton产品——实现了超过200亿美元的年化收入运行率,较之前的100亿美元翻了一番。

首席执行官表示,亚马逊可能向外部客户分发芯片机架,此举每年可能带来500亿美元与芯片相关的收入。

周四,AMZN股价上涨5.6%,收于233.65美元,创下自2025年10月31日以来的最大单日涨幅。

在其年度致股东信中,亚马逊首席执行官安迪·贾西直接回应了怀疑论者。周四发布的声明挑战了关于大型科技公司在人工智能基础设施上过度投入的论断,投资者对此给予了关注。

周四,AMZN股价上涨5.6%,收于233.65美元。这标志着该股自2025年10月31日(当日大涨9.58%)以来最强劲的单日表现。此表现也使其在该交易日的道琼斯指数排名中位居榜首。

虽然贾西的信函涉及众多议题,但两个收入数字尤为引人注目:150亿美元和200亿美元。

根据第一季度数据,亚马逊网络服务的AI产品创造了超过150亿美元的年化收入运行率。这是亚马逊首次披露该业务板块的具体数字。相比之下,微软在一月份宣布,其AI业务在2024年末期的年化运行率已超过130亿美元。

尽管这些指标并非完全可比——运行率计算因时间而异——但两者都表明,领先云提供商在AI基础设施上的投资正在产生切实的收入。

客户承诺支持AWS投资策略

公司已规划2026年2000亿美元的资本支出,其中大部分将分配给AI数据中心基础设施。这一巨额数字在今年早些时候引起了一些股东的担忧。

贾西直接回应了这些担忧。“我们不是凭直觉投资,”他表示。他解释说,AWS在2026年资本支出的很大一部分已获得客户协议支持,大部分支出预计将在2027年和2028年产生回报。

贾西写道:“在我们预计于2026年支出的AWS资本支出中(大部分将在2027-2028年实现货币化),其中相当大的一部分我们已经获得了客户的承诺。”

根据Zacks投资管理公司的首席市场策略师布莱恩·马尔贝里的说法,AI运行率数字“有力地证明了AWS正在成功地将AI热潮转化为真实的高增长收入”。

这项2000亿美元的投资计划超过了同期微软和Alphabet的支出规划。

定制芯片部门或挑战英伟达与博通

贾西信函中的另一个重要披露涉及半导体。亚马逊的内部芯片业务——包括Trainium AI处理器、Graviton芯片和Nitro网络组件——已实现超过200亿美元的年化收入运行率。这较第四季度财报中披露的100亿美元数字翻了一番,显示出在短时间内快速扩张。

贾西进一步阐述了这一潜力,指出如果亚马逊将这些半导体销售给外部买家,该业务每年可独立创造500亿美元收入。他表示:“市场对我们的芯片需求如此之大,未来我们很有可能向第三方销售整机架的芯片。”

若此设想实现,亚马逊将在AI半导体领域直接与英伟达和博通竞争。博通的AI芯片部门仅在本季度预计就能产生约107亿美元收入。博通目前的估值约为1.66万亿美元,主要受其半导体业务推动。

亚马逊已与OpenAI展开讨论。这家电子商务巨头承诺向ChatGPT的开发者投资500亿美元,作为协议的一部分,OpenAI同意购买价值数十亿美元的亚马逊AI处理器。

贾西将芯片业务描述为亚马逊未来的“新支柱”。

亚马逊目前的市值约为2.38万亿美元。

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