五分之一的DeFi已由AI代理运行，但交易仍难敌人类_新闻

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五分之一的DeFi已由AI代理运行，但交易仍难敌人类

2026-04-17 23:48:38

自主代理驱动超19%链上活动开放交易领域仍存局限

最新研究发现，无需人工直接干预即可规划决策并执行链上交易的自主代理系统，现已驱动超过19%的链上活动。然而根据周四发布的行业报告，尽管这些代理在特定任务中表现优于人类，但在开放式交易场景中仍可能以1:5的差距落后。

专业化场景表现突出

在去中心化金融领域，这些代理通过借贷协议执行收益策略、管理流动性、调整投资组合并进行交易。研究显示，由代理管理的资产总值已突破3900万美元，目前多数部署仍处于早期测试阶段。以自主金融协议Giza的ARMA代理为例，该系统通过在不同借贷平台间转移稳定币获取最优利率，已为用户实现9.75%的年化收益，表现优于多个主流去中心化金融协议。

开放式任务面临挑战

当任务复杂度提升时，代理的表现则出现波动。在近期举办的股票交易竞赛中，顶尖人类交易者的收益达到最佳代理的五倍以上。另一项针对领先人工智能模型的测试则显示，七个模型中仅有三组能在单次交易中实现盈利。

投资机构高级合伙人指出：“当情境缺乏明确定义时，代理系统往往陷入困境，但在目标明确且参数稳定的场景中则能大显身手。”这解释了为何收益优化——即在借贷协议间转移资金获取最高回报的实践——能成为代理系统的早期试验场。

发展瓶颈与行业展望

技术开发者对此持有相似观点。某支付平台首席工程师表示：“若获得完整的上下文与工具支持，代理能力可比肩人类专家。”但同时警示，在某些场景中代理系统可能展现出更强竞争力与潜在风险。

当前以太坊开发者正致力于降低代理处理复杂链上任务的门槛。本月早些时候，去中心化中继网络与以太坊基金会共同提出了新标准，允许代理在去中心化金融协议中同步执行多项操作。

未来生态演进路径

行业领导者预测自主代理将承载更大比例的经济活动。某交易所首席执行官在社交媒体指出：“代理经济规模可能超越人类经济”，并强调这可能推动稳定币需求超出现有预期。

实地研究人员则持审慎态度。数据显示当前19%的占比中，多数仍局限于MEV捕获和稳定币路由等特定任务，真正的代理活动尚属少数。专家预计：“任何主要金融垂直领域要實現代理交易量与人工作量的实质性抗衡，可能需要五到七年发展周期，其中链上领域将因基础设施的无需许可特性而率先突破。”

去中心化人工智能基础设施开发机构的增长负责人进一步阐释：“代理在开放式交易中的短板体现在情境推理、叙事感知与非结构化信息处理等方面。”要弥补这些差距，仅靠改进模型仍不足够，“用户需要在可信执行环境中获得代理行为的确密码学证明，且该基础设施不应将信任假设转移至单一云服务商。”

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