摩根士丹利通过E*Trade试点涉足加密货币交易_新闻

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摩根士丹利通过E*Trade试点涉足加密货币交易

2026-05-07 00:43:42

华尔街对零售加密交易兴趣升温

随着摩根士丹利在其E*Trade平台上启动交易试点项目，并以低于许多传统加密经纪商的标准零售用户费率定价交易，华尔街对零售加密交易的兴趣正日益增强。

试点费率与市场布局

据相关报道，摩根士丹利在该试点中每笔加密交易收取美元交易额的50个基点费用。该项目目前处于试点阶段，预计今年晚些时候将向E*Trade约860万客户开放。摩根士丹利发言人确认了报告中关于费率结构的准确性。

这一举措延续了该机构在加密领域的广泛参与，包括此前涉足现货比特币ETF生态。相关数据显示，其推出的ETF在纽约证券交易所Arca板块上市首日即吸引了约3060万美元资金流入，这标志着即使传统银行不断拓展客户的加密资产访问渠道，投资者兴趣依然持续。

行业趋势与竞争格局

此举反映出一个更广泛的趋势：大型金融机构正试图通过加密产品获取零售交易收入份额，尽管该领域的基础设施和监管框架仍在不断完善。关键动态包括：

摩根士丹利E*Trade试点以每笔交易50个基点的费率，使其成为主流零售平台中的价格引领者；试点计划今年将860万E*Trade客户引入加密交易，大幅扩展零售覆盖范围；华尔街的普遍兴趣还体现在其他机构近期以每笔75个基点的费率向零售客户推出现货比特币和以太坊交易，凸显了向加密产品转型的行业趋势。

市场参与者指出，银行体系外存在更低费率的选项，部分专业交易平台为成熟交易者提供具有竞争力的分级费率结构。行业势头也反映在现货比特币ETF上市首日表现中，3060万美元的资金流入强化了投资者对传统金融机构提供的受监管加密渠道的需求。

定价策略与零售竞赛

摩根士丹利按交易价值0.5%定价的试点费率，被行业媒体描述为相对于多家大型交易所和经纪商标准零售定价具有进取性。若试点验证可持续，今年向860万客户推广的计划将意味着快速规模化扩张，这与市场对受监管、机构背书的数字资产交易渠道的稳定需求相呼应。

此类定价策略引发了对传统经纪商如何平衡收入与用户增长的思考。尽管摩根士丹利将自身定位为传统金融与加密市场的桥梁，但其竞争对手——包括交易所和金融科技公司——早已尝试更低费率层级。更广泛的市场经验表明，最具竞争力的价格往往需要搭配稳健的托管、保险和合规框架，这对仍警惕该领域风险特征的零售参与者具有吸引力。

华尔街加密应用浪潮

摩根士丹利的试点属于银行与经纪公司向零售和机构客户扩展加密服务的更大趋势。早前报道曾强调其他金融机构以每笔约75个基点的费率结构向零售客户推出现货比特币和以太坊交易，这显示出大型经纪商正试图获取曾主要流向加密交易所和替代平台的零售交易收入份额。

与此同时，高盛已通过申请比特币增强收益ETF来扩展其加密产品线，该策略依赖于出售比特币相关交易所交易产品的看涨期权，而非直接持有比特币。这反映出华尔街更倾向于通过衍生品策略管理风险的同时，提供与加密资产挂钩的投资工具。

除交易和ETF外，基础设施层面的生态建设也在深化。纽约梅隆银行已于2022年底在美国推出数字资产托管平台，使特定客户能在受监管的托管环境中持有和转移比特币与以太坊。托管能力的逐步扩展是开展更活跃的、银行支持的加密交易和资产管理服务的前提。

这些进展共同预示着金融格局的转变：传统机构不仅提供加密资产访问渠道，同时正在建立可靠性和风险控制体系以赢得更广泛投资者和基金经理的信任。行业正朝着受监管的企业级服务与专业加密平台提供的更灵活、低成本交易选项并存的方向发展。

对用户与市场的影响

对投资者和交易者而言，银行支持的加密交易试点的出现可能带来更高的可访问性、更标准化的保护措施以及更丰富的受监管工具选择。大型银行与知名经纪商之间的价格竞争可能推动其他平台调整费率结构，从而增强入门级产品对新零售参与者的吸引力。

然而，加密功能在传统金融机构内的整合也带来新的考量因素。随着更多客户从纯加密交易场所转向受监管渠道，合规性、风险管理及结算系统的稳健性依然至关重要。市场观察者将关注这些试点从测试阶段扩展到大规模客户常规使用时，流动性、价差和用户体验将如何演变。

更广泛市场对受监管渠道的需求在ETF上市首日资金流入中已得到印证，表明投资者对主流受审计产品持续保持兴趣。随着摩根士丹利及其他机构深入加密领域，读者应密切关注客户采用情况、费率调整以及可能影响平台发展速度的监管或运营障碍。

未来展望

下一阶段或将揭示E*Trade用户采纳加密交易的速度、费率竞争对平台经济的影响，以及从现货到基于ETF的投资产品等新形式将如何定义零售参与者在加密经济中的角色。随着行业发展，观察者应关注可能影响定价、产品设计和托管标准的监管指引——这些因素将决定当前这波应用浪潮是否能成为传统金融体系中持久存在的一部分。

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