美国各大银行计划于2027年前推出存款代币网络以应对稳定币发展_新闻

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美国各大银行计划于2027年前推出存款代币网络以应对稳定币发展

2026-06-05 09:45:11

美国大型银行计划于2027年前推出存款代币网络以应对稳定币发展

美国四家规模最大的银行——摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行——正联合开发一套专为实时支付设计的存款代币网络，目标在2027年上半年投入运营。该计划最初由《华尔街日报》报道，标志着传统金融领域针对加密企业与稳定币日益扩大的影响力所采取的协同应对策略。

什么是存款代币网络？

拟议的网络将由大型商业银行拥有的支付基础设施公司The Clearing House运营。存款代币本质上是记录在区块链上的受监管银行存款，可在现有银行框架内实现近乎即时的结算。与通常由非银行机构发行、依赖外部储备金支持的稳定币不同，存款代币仍计入银行资产负债表，并受现行监管体系约束。

这一区别至关重要。银行青睐存款代币，因其能维持现有的信贷风险模型与合规架构。这类代币将得到联邦存款保险公司全额保险，为储户提供与传统账户同等级别的保障。

银行为何现在行动？

推动这一举措的背景是锚定美元等法币的稳定币在跨境支付、汇款及去中心化金融领域的迅速普及。仅泰达币与美元币两者的总市值已超过1500亿美元，交易量堪与主流支付网络比肩。

银行界正以忧虑的目光关注这一趋势。稳定币绕过了传统结算体系，不仅降低了手续费收入，也削弱了银行作为中介机构的作用。存款代币网络将使银行能够提供相近的速度与可编程性，同时将交易保留在受监管的金融体系内。

一位熟悉相关讨论的支付行业分析师指出：“银行并非试图模仿加密货币，而是希望将其最佳特性融入现有基础设施。存款代币让它们在保持控制力与监管透明度的同时，获得区块链技术的效率优势。”

未来发行稳定币的潜力

报道同时指出，若市场需求充分，银行最终可能发行自身的稳定币。然而多位银行高管对稳定币在跨境支付以外的实用性持怀疑态度，质疑其在国内交易中是否较存款代币具备显著优势。

监管政策的明确性仍是关键变量。货币监理署此前已发布指南允许银行使用区块链进行支付，但针对稳定币与存款代币的全面联邦框架尚未在国会通过。正在推进的立法进程结果可能加速或延迟该网络的落地。

对消费者与企业的影响

若网络按计划推出，企业及最终消费者将在现有银行账户体系内享受到更快的支付结算速度、更低的跨境转账成本以及可编程支付功能。该系统预计将与The Clearing House现有的实时支付网络整合，后者已为合作银行提供即时支付处理服务。

对加密企业而言，这一进展意味着传统金融正计划在速度与功能层面展开直接竞争，而非将阵地让予数字原生替代方案。这也引发了银行发行的存款代币与公共区块链网络间互操作性问题的思考。

结语

摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行规划的存款代币网络，标志着大型银行对待区块链技术的战略发生重大转变。它们并非抵制加密技术的采用，而是在构建保留实时结算与可编程性优势的受监管替代方案。该计划成功与否将取决于技术实施、监管进展以及消费者与企业是否认为存款代币比现有稳定币更具实用价值。2027年的目标为行业留出了应对挑战的时间，但发展方向已然清晰。

常见问题

问：存款代币与稳定币有何区别？
存款代币是记录于区块链上的银行存款数字化表现形式，完全受监管且由联邦存款保险公司承保。稳定币通常由私营公司发行，以银行或国库储备金为支持，不直接享有联邦存款保险公司保险。存款代币计入发行银行的资产负债表，稳定币则属于发行方的负债。

问：消费者能否直接使用存款代币？
该网络初期预计将专注于机构与企业间支付。待基础设施经验证且获得监管批准后，面向消费者的应用才会跟进。系统设计将与现有银行应用程序及支付接口集成。

问：The Clearing House在该网络中扮演何种角色？
由美国大型银行拥有的The Clearing House将负责运营存款代币网络。该机构目前已运行着多家银行用于即时结算的实时支付系统。新网络将通过引入基于区块链的代币化技术延伸此能力，同时维持相同的监管与操作标准。

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