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代工业务崛起,成为关键增长引擎
第一季度业绩远超预期
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美国银行分析师维韦克·阿里亚对英特尔做出罕见的连续两级上调评级,将评级从“跑输大盘”直接上调至“买入”,并将目标价上调41%至135美元。
预计到2030年,自主型AI需求将使服务器CPU市场扩大至超过1700亿美元,为行业带来巨大增长机遇。
该公司的代工业务是另一催化剂,有望与苹果和联发科达成合作。
该股周五开盘报116.96美元,上涨9.27%,接近52周高点132.75美元。
第一季度财报显示,每股收益为0.29美元,远超分析师一致预期的0.01美元,营收达到135.8亿美元。
英特尔股价飙升9.27%!美国银行罕见“双级上调”评级,目标价直指135美元
英特尔股价在周五交易时段飙升9.27%,此前美国银行分析师做出罕见的“双级上调”动作,直接将这家芯片巨头的评级从“跑输大盘”上调至“买入”。
英特尔公司股价开盘报116.96美元,接近52周高点132.75美元。这较一年前创下的18.97美元低点实现了惊人的463%涨幅。
维韦克·阿里亚同时将估值目标上调近41%,从96美元提升至135美元。这标志着该机构此前对这家半导体制造商的谨慎立场出现了重大逆转。
阿里亚的投资逻辑围绕一个关键的技术转变:自主型AI从根本上改变了CPU的需求格局。传统AI系统仅对用户输入做出响应,而自主型AI能够自主规划、决策并执行复杂任务——这些操作需要强大的CPU处理能力。
美国银行目前预计,到2030年,服务器CPU市场规模将超过1700亿美元,较此前1250亿美元的预测有显著提升。该机构认为,英特尔有望在这一扩张的市场中占据约25%的份额——相当于超过400亿美元的服务器CPU收入。
基于这一更新的市场评估,阿里亚上调了盈利预测。他现在预计,到2030年,英特尔每股收益将超过6美元,而他此前的预测区间为3至4美元。
代工业务崛起,成为关键增长引擎
这一看涨预期不仅限于CPU领域。阿里亚强调,英特尔的代工业务是一个被低估的增长机会。
他指出,苹果、联发科以及多家基于ARM架构的芯片制造商都是潜在客户。最近与Cadence Design Systems宣布的合作,被认为是吸引更多代工客户的潜在催化剂。
支撑看涨前景的另一个因素是:英特尔目前仍明显被机构投资者低配。尽管其市值接近5880亿美元,但在标普500指数基金中,目前只有16%持有该股票。阿里亚认为,随着市场情绪好转,这将为机构增持提供机会。
并非只有美国银行对英特尔持乐观态度。Oppenheimer最近首次给予“跑赢大盘”评级。汇丰银行将评级上调至“买入”,目标价为95美元。Melius Research则给出了更为激进的150美元目标价。
在机构持仓方面,Xponance LLC在第四季度将其英特尔持仓增加了8.1%,增持51,482股,总持仓达683,676股,价值约2520万美元。
第一季度业绩远超预期
英特尔近期的季度表现为看涨预期提供了进一步支撑。
这家芯片制造商第一季度每股收益为0.29美元,而市场普遍预期仅为0.01美元——超出预期0.28美元。营收达到135.8亿美元,超出分析师预期的123.2亿美元,同比增长7.4%。
英特尔给出的2026年第二季度每股收益指引为0.20美元。全年分析师一致预期为每股0.63美元。
华尔街对英特尔的整体共识评级为“持有”,过去三个月共收录11个“买入”评级、25个“持有”评级和2个“卖出”评级。分析师平均目标价为91.44美元,仍远低于当前交易水平。
一个值得注意的动态是:执行副总裁艾普丽尔·米勒·博伊斯于5月1日以平均价格99.53美元减持了40,256股,将其持股比例削减了27.70%。


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