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美国银行拟于2027年推出全国性区块链网络

2026-08-26 16:02:09
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美国银行联盟计划2027年推出全国性区块链网络

由39个美国州银行协会组成的BankChain联盟宣布,正在建设一个由行业拥有的银行区块链网络,目标于2027年启动。该网络旨在支持智能支付工具、代币化存款、稳定币和自动化结算等功能。

在周二发布的公告中,BankChain表示希望该系统能够与其他区块链实现互操作,并正在选择技术合作伙伴。虽然该联盟声称参与协会代表了全美数千家金融机构,并计划邀请全国银行持有股份,但公告并未说明具体有哪些银行已承诺参与,也未概述治理或资金细节。

核心要点

BankChain联盟计划在2027年推出一个由39个州银行协会支持的银行自有区块链网络。计划的应用场景包括智能支付、代币化存款、稳定币和自动化结算。BankChain表示正在寻求与其他区块链的互操作性,同时也在选择技术合作伙伴。公告未提及已承诺参与的银行,也未说明网络将如何治理和融资。BankChain加入了多个美国银行主导的、为受监管存款和支付开发链上轨道的计划。

具有广泛链上愿景的新银行主导网络

与许多专注于支付基础设施狭窄领域的早期银行试点相比,BankChain的定位明显更为广泛。根据该联盟的公告,该网络旨在处理可编程支付功能和结算自动化,同时扩展到对传统银行而言通常在政治和运营上较为敏感的领域——尤其是代币化存款和稳定币。

对采用同样重要的是,BankChain将代币化存款视为"银行货币"格局的一部分,而非受监管体系之外的替代方案。更广泛的意义在于,该网络可以在不改变客户资金基本法律和会计性质的情况下,实现近乎实时或全天候的转账体验。

代币化存款:为何"可编程性"是核心差异

美国银行计划中反复出现的一个主题是独立发行的稳定币与代币化存款之间的区别。在行业链上努力的相关报道中,清算所此前描述了一种"链上货币"概念,旨在银行之间清算和结算代币化存款,同时将区块链活动连接到现有支付系统。

这种区别很重要,因为代币化存款代表对特定银行的债权。正如清算所的计划所设计的那样,将客户资金保留在银行资产负债表上,可能允许银行提供自动化、可编程的转账,同时保持这些资金在银行框架内的处理方式。

对于关注该行业的投资者和从业者来说,这种方法凸显了一条通往链上实用性的实际路径:银行不必完全依赖第三方发行的稳定币,而是可以尝试在受监管的存款结构中运行可编程轨道。

BankChain如何融入链上联盟浪潮

BankChain并非孤立发展。自2025年底以来,多个美国银行联盟相继宣布或加速推进,通常旨在构建存款和支付的共享基础设施,同时努力满足合规和运营要求。

今年6月,清算所宣布了一项链上货币计划,得到了摩根大通、美国银行、花旗银行、纽约梅隆银行和富国银行等主要机构的支持。该公告中描述的概念侧重于银行之间代币化存款的清算和结算,以及将区块链活动与现有支付系统连接起来。

地区银行也在探索不同的模式。根据先前报道中引用的Cari网络更新,由亨廷顿银行、第一地平线银行、M&T银行、KeyBank和Old National银行共同构建的Cari网络,已于3月推出最小可行产品,到7月已吸引超过30家参与银行。另一项由德克萨斯州独立银行家协会推进的DTX联盟,据IBAT在6月表示,随着代币化存款试点的准备,其成员已超过50家银行。

BankChain的加入强化了一个明显的模式:美国银行生态系统并未立即出现统一的单一标准,而是在并行尝试多种联盟架构,每种架构都有不同的合作伙伴、范围和时间表。

银行网络内的稳定币:互操作性和治理仍是未解之谜

BankChain将稳定币与代币化存款和结算自动化并列,反映了一个更广泛的趋势:与美元挂钩的资产越来越多地被讨论,不仅作为面向消费者的产品,而且作为银行基础设施内部的组成部分。然而,这些资产将如何使用,以及在何种监管下使用,仍然是这些网络能否负责任地扩展的核心问题。

公告还指出互操作性是一个设计目标,称该网络将与其他区块链实现互操作。对银行而言,互操作性具有吸引力,因为它可以减少锁定效应,并可能简化与现有工作流程和未来轨道的集成。同时,在机构级别实现互操作性通常需要围绕身份、结算最终性、风险控制和消息传递制定严格的标准——这些领域在BankChain的公告中并未涉及。

同样值得注意的是BankChain未披露的内容。公告未说明哪些银行已承诺加入,也未提供治理或资金方面的细节。这些遗漏意义重大,因为治理决定了谁可以更改网络规则、管理风险参数和定义升级路径,而资金则影响时间表、激励措施和长期运营可持续性。

在这些细节明确之前,对市场参与者来说,最具可操作性的信号可能是网络声明的方向,而非其短期运营现实:一种协调一致的行业方法,旨在将链上结算更接近主流银行轨道。

下一步关注什么

下一阶段,读者应关注BankChain是否会公开参与银行名单,提供更清晰的治理和资金模式,并详细说明其互操作性计划如何在实践中运作——特别是代币化存款和稳定币将如何在受监管环境中引入和控制。

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