核心要点
比特币与科技股的相关性创下近三年新高
市场影响包括比特币波动性加剧
监管机构尚未对此趋势发表评论
相关性飙升
比特币与纳斯达克100指数的相关性已攀升至约0.8,创下近三年峰值。这一现象表明比特币当前表现更接近高贝塔值的美股科技股,在股市波动期间会放大价格震荡。
金融分析机构指出,这是十年来第二高的相关性水平,反映出比特币资产特性的动态变化。目前分析认为,比特币的走势与宏观经济趋势及市场情绪变化密切相关。
市场影响与专家观点
比特币与大型科技股联动性最为明显,与黄金等避险资产关联度较低。Wintermute分析师贾斯珀·德马尔将比特币定义为"高贝塔风险资产"。近期加密货币市场总市值已蒸发1.1万亿美元。
德马尔表示:"这种思维趋同意味着在全球风险情绪转变时,比特币仍保持相关性,但在乐观情绪回归时却无法获得相应收益。它的表现更像是宏观风险的'高贝塔尾部',而非独立行情。"
历史数据显示,在经济压力时期,比特币走势往往与股市同步,这一模式在2020年3月新冠疫情引发的市场崩盘中尤为明显。当前相关性可能加剧牛市和熊市中的波动性。
截至目前,美国证交会等监管机构尚未就此发表正式评论。投资者逐渐将比特币视为杠杆化科技股的替代品,这正在影响投资组合策略和市场认知。

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