“比特币庞氏骗局”吸金2.01亿美元（约合2.904万亿韩元）……PGI代表获刑20年，9万名受害者浮出水面_新闻

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“比特币庞氏骗局”吸金2.01亿美元（约合2.904万亿韩元）……PGI代表获刑20年，9万名受害者浮出水面

2026-02-15 13:23:00

美国联邦法院对以比特币投资为诱饵实施大型庞氏骗局的加密货币投资公司Praetorian Group International（PGI）首席执行官判处20年监禁

该案承诺至少数十亿韩元的收益，吸引了全球超过9万名投资者，但事实上却是以新资金填补旧投资者的典型“比特币庞氏骗局”。

据美国司法部称，拥有美国和菲律宾双重国籍的61岁拉米尔·本图拉·帕拉福克通过其创立的PGI主导了大规模投资欺诈。他以董事长、首席执行官和主要宣传负责人的身份出现，将PGI宣传为“一家每日产生0.5%至最高3%收益的比特币交易公司”。但调查结果显示，并未发现能支持此收益率的实质比特币交易。

欺诈行为从2019年12月持续至2021年10月。在此期间，PGI从全球吸引了至少超过9万名投资者，投资规模调查显示超过2.01亿美元。其中，3000万美元以现金等法定货币形式流入，其余约8198枚BTC则以比特币形式流入，按当时基准，比特币投资额价值达1.71亿美元。

表面上，PGI以比特币自动交易、高收益交易策略等为旗号，但当局指出“几乎没有支持向投资者承诺高收益的实际交易活动”。事实上，返还给投资者的收益大部分并非来自真实交易获利，而是以后续投资者的资金支付给早期投资者的方式构成。

帕拉福克为维持投资者信任，甚至单独构建了在线“投资门户”。该门户在2020年至2021年运营期间，显示投资者的账户余额和累计收益每日增长。投资者通过该屏幕相信“本金安全，承诺的收益正在稳步累积”。

然而这些数据大多经过篡改。调查过程揭示，这些数据并未与实际交易记录联动，而是帕拉福克方随意上传的虚假收益率和账户余额。尽管如此，投资者看着屏幕上显示的数字，继续进行再投资或拉拢熟人，从而被卷入骗局结构的扩散之中。

调查当局将PGI的结构定性为“典型的利用多层次、后顺序投资者的资金填补前期及早期投资者收益的庞氏结构”。尤其强调其以比特币和加密货币交易为幌子，利用了波动性大且难以理解的市场结构。

调查过程中揭示的资金挪用规模也相当可观。帕拉福克被查明将约300万美元的投资者资金用于个人奢华生活。这些资金被用于购买多达20余辆的高级车辆，以及购入高价珠宝、服饰、手表等奢侈品。

此类行为并非单纯的事业失败，更接近于从一开始就以挪用投资资金为目的的“有计划欺诈”。帕拉福克最终在电信欺诈和洗钱指控上均被裁定有罪，法院判处其20年监禁。

此次事件再次表明，即便是打着比特币和加密货币旗号的投资平台，若未经基本实体验证，仅因高收益宣传便将资金托付，其风险何其巨大。

另一方面，美国联邦调查局华盛顿分局正在进一步识别在2020年至2021年间投资PGI并遭受损失的受害者。自帕拉福克于2025年9月在一审中被定罪后，调查当局正在为损失恢复程序进行单独受理。

FBI建议推测通过PGI遭受损失的投资者通过在线表格申报受害事实，并确认是否属于潜在的“赔偿”对象。截至目前，当局正式统计的PGI相关损失额约为6270万美元。与初期流入的投资额2亿美元相比，相当部分已无法收回，据此观测，实际损失规模可能更大。

在此案发生之际，加密货币总市值仍维持在2.33万亿美元水平。市场规模虽已扩大，但利用监管盲区的比特币及加密货币欺诈仍在反复发生。尤其是业内外部指出，对于以“每日百分之几的固定收益”等传统金融市场难以寻觅的条件为旗号的平台，需要格外警惕。

帕拉福克与PGI案例再次凸显，问题并非在于比特币和区块链技术本身，而在于借此利用投资者贪婪和信息不对称的“庞氏骗局”结构。业界警告，若无监管机构加强执法，同时投资者自身不具备验证项目实体与收益结构的“基本防线”，类似事件将不断重演。

像PGI这样保证“每日0.5%~3%固定收益”的结构，在传统金融中几乎不存在。即便如此，数万投资者束手无策上当的原因只有一个。

正是由于缺乏“收益从何而来、如何产生”的自我验证训练。

这正是实战教育课程所直面应对的核心：不只看表面收益率，而是通过剖析代币经济学、链上数据及市场结构，培养投资者能够自行判断“此收益是否真实可行”的能力。

在2020年代的加密货币市场中，“不加任何验证、只追逐高利率的投资者”最容易成为PGI类庞氏结构的猎物。

监管固然重要，但若投资者自身没有能力验证项目的实体与收益结构这一“基本防线”，类似事件势必持续反复。

此刻，你的投资判断标准是否足够坚实，足以不被高收益广告语所动摇？

通过系统学习，掌握以数据与结构进行验证的顶尖投资者的眼光。

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