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QCP报告:比特币跌破6.5万美元致2.3亿美元多头平仓,矿商加速降低风险敞口

2026-02-23 18:48:21
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比特币价格跌破6.5万美元引发大规模清算

根据市场分析,比特币价格于当日跌破6.5万美元关口,导致约2.3亿美元规模的多头仓位被清算。当前市场正受到美国加征关税及地缘政治不确定性加剧的影响,投资者对风险资产的偏好有所减弱。

宏观压力与矿业困境

由于特朗普总统表示将全球关税税率从10%提升至15%,宏观风险进一步扩大。比特币价格目前仍低于平均开采成本,使得矿企压力持续增加。因此,许多矿业公司倾向于优先保持现金流动性而非持有比特币,据悉Bitdeer已将其持有的比特币全部售出。这一动向被视为矿业公司降低风险的最新表现,部分企业正将业务重心转向人工智能领域。

市场反应相对克制

不过有分析指出,此次下跌不宜简单视为单向看空。相比年初的行情,此次清算引发的连锁反应较为缓和,市场对消息面的反应也显得更为克制。期权市场虽仍在价格中计入下行风险,但仓位结构已呈现出更清晰的整理态势。

资金流动呈现结构调整特征

此外,现货ETF的资金流出更倾向于利用期现价差进行的交易清算,而非资金全面撤离。当前阶段更应被视作市场仓位重组与结构转换的过程,而非资金彻底外流的阶段。

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