如何利用比特币资产借贷——Ordinals、Runes与BRC-20协议详解，尽在LiquidiumFTW_新闻

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如何利用比特币资产借贷——Ordinals、Runes与BRC-20协议详解，尽在LiquidiumFTW

2025-11-24 22:30:50

LiquidiumWTF：基于比特币的点对点借贷解决方案

LiquidiumWTF 是一种点对点借贷解决方案，允许比特币持有者以链上收藏品（如 Ordinals、Runes 和 BRC‑20 代币）为抵押，借出或借入 BTC。所有贷款均在比特币 L1 原生结算——无需封装资产、跨链桥或侧链。

自推出以来，LiquidiumWTF 迅速获得采用和使用，已成为比特币原生数字资产领域领先的借贷协议之一。

这一切的实现得益于互联网计算机（Internet Computer）的阈值签名协议。贷款人的资金存放在 1-of-2 多签金库中，其中一个签名者是贷款人，另一个是运行在 ICP 上的智能合约。该合约可按需生成 ECDSA 或 Schnorr 签名，有效代表贷款人进行共同签名。

当贷款要约匹配成功时，智能合约会立即共同签署抵押品锁定和本金释放的 PSBT。这消除了等待交易对手手动签名的需要，实现了实时执行，并将闲置的 BTC 转化为可产生收益的资本。

贷款人流程 – 创建借贷要约

资金存入金库：

贷款人将流动性资金存入其个人金库地址。该地址为 1-of-2 多签地址，因此贷款人可随时独立提取资金。LiquidiumWTF 智能合约仅在借贷要约被满足时方可释放资金。

设定条款：

贷款人基于金库余额创建借贷要约，指定金额、期限、利率以及初始/最大贷款价值比（LTV）。最大 LTV 作为安全机制：若抵押品价值低于此阈值，借贷要约将自动暂停。

借款人流程 – 满足借贷要约

匹配要约：

借款人通过链下撮合引擎寻找符合需求的贷款条款。

锁定抵押品：

借款人提交 PSBT（部分签名的比特币交易），将其 Ordinal / Rune / BRC‑20 抵押品转入托管脚本。

链上检查：

LiquidiumWTF 智能合约验证 PSBT 是否符合借贷条款。可靠的抵押品价格信息由基于 ICP 的项目 Chainsight 和 Omnity 提供。

即时执行：

验证通过后，智能合约共同签署并发布抵押品锁定和 BTC 本金释放交易。BTC 被释放给借款人，抵押品则被锁定。

自动还款与违约处理

还款：

当借款人偿还贷款及利息后，BTC 将返回贷款人的金库，抵押品则释放回借款人。

违约：

若贷款未按时偿还，智能合约会自动将抵押品转移至贷款人钱包。

总结

LiquidiumWTF 是一个强有力的范例，展示了如何通过互联网计算机的能力增强比特币原生借贷流程——同时不损害用户托管权或引入合成资产。通过基于比特币已有的功能（如多签钱包和 PSBT），LiquidiumWTF 创造了流畅的点对点借贷体验，毫无笨重之感。

该平台的智能合约作为中立的共同签署方，允许借款人仅使用贷款人部分流动性资金，同时以碎片化资产作为抵押——这在传统的点对点设置中难以或无法协调。这一创新消除了重要的协调瓶颈，使得更小规模、更灵活的贷款成为可能。

此外，该架构依赖确定性的链上逻辑和通过预言机实现的自动价格验证，实现了最小化信任的执行。这些构建模块——多签金库、部分流动性填充、自动抵押品验证和即时共同签名——共同构成了一个比传统 P2P 模式更快、更灵活、更易用的借贷平台。

对于探索比特币 DeFi 的开发者而言，LiquidiumWTF 是一个引人注目的案例研究。它突显了如何将现有比特币功能与 ICP 的可编程签名和智能合约自动化相结合，从而解锁全新类型的借贷产品。

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