比特币期权市场未平仓合约增加,看涨期权占比呈主导结构
根据10日上午9时的CoinGlass数据显示,比特币期权未平仓合约总额为395.1亿美元。这比前一日(370.8亿美元)增长了约6.6%。未平仓合约构成中,看涨期权占57.32%,看跌期权占42.68%。
比特币期权交易量按美元计算约为41.93亿美元。具体来看,Deribit为24.8亿美元,CME为3800万美元,OKX为4.56亿美元,Binance为6.19亿美元,Bybit为6.1亿美元。
比特币期权24小时交易量占比为看涨期权49.25%,看跌期权50.75%。
未平仓合约集中的主要合约
未平仓合约最集中的合约依次是:12.5万美元看涨期权(3月27日)、7.5万美元看涨期权(3月27日)和6万美元看跌期权(3月27日)。
24小时交易量领先的主要合约
按24小时交易量排名的领先合约依次是:5.8万美元看跌期权(3月27日)、6.4万美元看跌期权(3月11日)和8.5万美元看涨期权(3月27日)。
期权是一种衍生品,投资者可用来对基础资产价格变动进行杠杆押注,或用于对冲现有头寸风险。“看涨期权”赋予买方在未来特定时间点以预定价格买入基础资产的“权利”,而“看跌期权”则赋予卖出权利。未平仓合约是指当前市场中存续的期权合约总量,是衡量头寸累积规模的指标。
看涨与看跌期权的比重、未平仓合约及交易量的变化,可用于区分解读中期头寸布局与短期应对流动。未平仓合约的增加意味着新头寸的流入,表明市场对中期价格前景的押注正在增加,而非仅进行短期交易。然而,即使未平仓合约中看涨期权占比很高,若实际交易量中看跌期权占优,则可能意味着同时存在为防范短期调整或应对波动性的防御性交易需求。

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