美国银行上调安森美半导体股票评级至“买入”，目标价85美元，看好其AI增长前景_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

美国银行上调安森美半导体股票评级至“买入”，目标价85美元，看好其AI增长前景

2026-04-13 19:54:22

主要亮点

财务预测与股票估值

机构增持与高管减持

美国银行证券将安森美半导体的评级从中性上调至买入，并将目标价从70美元提高至85美元。

关键的积极因素包括该公司的人工智能电源基础设施业务管道、Treo产品系列的强劲势头以及一项为期30亿美元、为期三年的股票回购计划。

分析师预测，到2028年，备考每股收益和自由现金流可能达到6至7美元，约为当前水平的两倍。

在过去十二个月中，股价飙升了96%，目前交易价格为68.65美元，接近52周高点73.76美元。

投资公司Iridian Asset Management在第四季度将其持仓增加了45.8%，而公司高管在上个季度减持了大约609万美元的股票。

安森美半导体（股票代码：ON）本周开局便迎来投资者新的热情，此前美国银行证券决定将这家芯片制造商的评级从中性上调至买入，同时将其目标价从70美元提高至85美元。

美国银行的分析师Vivek Arya指出了推动这一乐观前景的几个催化剂：这家半导体公司不断扩张的人工智能电源基础设施业务、其Treo产品组合的强劲势头以及约6%的诱人自由现金流收益率。此外，管理层承诺通过一项为期三年、总额60亿美元的股票回购计划，将几乎所有自由现金流返还给股东，这加强了看涨的观点。

周一，该股开盘报68.65美元，徘徊在52周高点73.76美元附近。在过去十二个月中，该股实现了令人印象深刻的96%回报率——这与之前三年期间股价下跌36%、而SOX半导体指数上涨132%的情况形成了显著反转。

这一转变反映了其刻意的战略举措。公司领导层通过优化产品组合、削减运营费用以及更加强调现金流生成，解决了早期的表现不佳问题。

财务预测与股票估值

美国银行分别将其2026年和2027年的盈利预测上调了2%和7%。修正后的85美元目标价对2027年盈利预期应用了21倍的市盈率，高于之前的18倍估值，这认可了其增长前景的增强。该投行预计2026年盈利将增长26%，2027年增长40%。

从更长远的时间线来看，美国银行预计到2028年，备考每股收益和自由现金流将接近6至7美元，这大约是目前业绩指标的两倍。该机构认为公司九月份的分析师日活动可能是一个重要的积极催化剂。

在其最新的季度报告中，安森美半导体的每股收益为0.64美元，超出华尔街预期0.02美元。总收入为15.3亿美元，略低于15.4亿美元的普遍预期。该收入数字同比下降了11.2%。管理层提供的2026年第一季度盈利指引为每股0.56美元至0.66美元之间。

该股目前的往绩市盈率约为202倍，这一估值仍然显著偏高。分析师群体的平均目标价为64.19美元，总体共识为持有评级：其中包括12个买入建议、17个持有评级和1个卖出评级。

机构增持与高管减持

在机构投资者中，Iridian Asset Management在第四季度大幅增持了安森美半导体45.8%的仓位，额外购买了28,778股，使其总持股量达到91,632股，价值约496万美元。其他多家机构基金在此期间也扩大了持股。机构持股现在约占流通股的97.7%。

高管的交易则讲述了一个相反的故事。首席财务官Trent Thad在二月份以每股71.22美元的价格减持了60,000股，将其持股减少了15%。内部人士Sudhir Gopalswamy在三月份以每股58.67美元的价格出售了6,114股。总体而言，公司内部人士在最近一个季度总共出售了约86,114股，价值约609万美元。

半导体行业的交货周期在多个产品类别中一直在延长。Baird的分析显示，MOSFET的平均交货时间为25周，这表明半导体行业上升周期正在加速——这一发展可能为安森美半导体未来几个季度的运营带来顺风。

电源解决方案集团总裁Simon Keeton计划于2026年6月30日辞职，领导层交接安排正在进行中。

免责声明：

本网站、超链接、相关应用程序、论坛、博客等媒体账户以及其他平台和用户发布的所有内容均来源于第三方平台及平台用户。百亿财经对于网站及其内容不作任何类型的保证，网站所有区块链相关数据以及其他内容资料仅供用户学习及研究之用，不构成任何投资、法律等其他领域的建议和依据。百亿财经用户以及其他第三方平台在本网站发布的任何内容均由其个人负责，与百亿财经无关。百亿财经不对任何因使用本网站信息而导致的任何损失负责。您需谨慎使用相关数据及内容，并自行承担所带来的一切风险。强烈建议您独自对内容进行研究、审查、分析和验证。

展开阅读全文