以太坊期权市场看跌情绪升温,PUT合约交易占比突破60%
以太坊期权市场中,看跌期权交易比重已超过60%,市场向下防护性操作有所增强。截至22日上午9时,根据CoinGlass数据显示,以太坊期权未平仓合约总额为79.1亿美元,较前一日(76.7亿美元)增长约3.13%。在未平仓合约构成中,看涨期权占62.37%,看跌期权占37.63%。
以太坊期权交易量约为13.29亿美元。按交易平台细分:Deribit交易量为4.88亿美元,CME为2300万美元,OKX为1.68亿美元,Binance为2.2亿美元,Bybit为4.3亿美元。以24小时交易量为基准,看涨期权占比39.84%,看跌期权占比60.16%。
未平仓合约集中度较高的合约
未平仓合约量最高的合约依次为:2500美元看涨期权(6月26日到期,Deribit)、3200美元看涨期权(12月25日到期,Deribit)以及2000美元看涨期权(6月26日到期,Deribit)。
24小时交易量居前的合约
以24小时交易量为基准,活跃合约排行前三分别为:1400美元看跌期权(4月24日到期,Bybit)、2000美元看跌期权(6月26日到期,Deribit)以及2500美元看涨期权(4月24日到期,Deribit)。
期权作为一类衍生品工具,允许投资者以杠杆形式对标的资产价格变动进行押注,或用于对冲现有持仓风险。其中,看涨期权赋予买方在未来以约定价格买入标的资产的权利,通常反映市场看涨预期;而看跌期权则赋予卖出权利,多用于应对价格下跌风险。未平仓合约指当前市场上存续的期权合约总量,是衡量市场持仓累积规模的重要指标。
看涨与看跌期权的比例变化、未平仓合约与交易量的动态,可用于区分中期持仓布局与短期交易动向。未平仓合约的增长意味着新头寸的注入,表明市场对中期价格方向的押注增加,而非仅进行短期交易。需注意的是,即便未平仓合约中看涨期权占比较高,若实际交易量中看跌期权比重占据优势,可能反映市场同时存在防御性交易或对短期波动进行对冲的需求。
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