OCC为加密企业开启联邦通道
美国货币监理署近期重新解释了联邦银行业规则,为加密公司提供了一条可规避州级监管的路径,向其授予全国性信托特许银行牌照,使其免受众多州级法规约束。此举引发了消费者权益倡导者与传统银行业的尖锐批评。
OCC已附条件批准比特护银行信托、富达数字资产及Paxos信托公司由州信托机构转为全国性信托银行,同时向第一国家数字货币银行与瑞波国家信托银行授予了两张全新特许牌照。
Coinbase已提交联邦特许申请,由Stripe持有的Bridge及Crypto.com等企业亦递交了成为联邦特许银行的申请材料。
全国性银行牌照能带来显著优势,包括在特定领域优先适用联邦银行法律、接入美联储支付系统以及获得联邦监管许可。但全国性信托银行牌照不允许企业吸收存款、开设支票或储蓄账户,亦无法获得联邦存款保险公司保险。
州监管机构与银行业的反弹
这一转变已在州层面引发摩擦。Coinbase曾专门要求联邦机构介入反对缅因州的反欺诈钱包验证规则,此举凸显了企业如何利用联邦特许资格挑战各州消费者保护措施。缅因州监管官员直言:"消费者甚至对此毫不知情。"
Paxos的发展轨迹显示了其中的风险。2025年8月7日,纽约州金融服务厅宣布与Paxos信托公司达成4850万美元和解协议,结束了针对该公司反洗钱与尽职调查实践长达数年的调查。调查发现Paxos未能对其前合作伙伴币安进行充分尽职调查,且反洗钱体系存在系统性缺陷。和解数月后,该公司放弃了纽约州牌照转而获取联邦特许资格。
传统银行业同样感到警觉。银行政策研究所指出OCC的行动"存在大量未解疑问",包括对申请者的要求是否根据信托机构将从事的业务与风险进行了适当调整。该机构于三月表示正考虑就此对OCC采取法律行动。
银行业贸易组织对特许权套利现象表示担忧,认为信托银行可能在未完全适用联邦存款保险机构审慎监管体系的情况下,从事类银行业务。与此同时,本届政府总体上支持将数字资产纳入传统金融体系。

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