香港完成迄今最大规模数字债券发行 规模约120亿港元
香港已完成迄今最大规模的数字债券发行定价,金额约120亿港元(约合15亿美元),进一步推动该城市将传统固定收益市场迁移至区块链基础设施。
摘要
香港按揭证券有限公司完成120亿港元数字债券发行定价,被其称为全球范围内已完成的规模最大的代币化债券发行。投资者需求达到约240亿港元等值,来自香港、内地及海外市场的超过100个机构账户参与认购。基于区块链的发行将结算时间从五个工作日缩短至三个,并创下港元数字债券期限新纪录。
香港按揭证券有限公司于6月11日宣布,已完成其300亿美元中期票据计划下的首笔公开发行数字债券定价。在投资者路演和预营销活动后,簿记建档与定价工作于6月10日在香港完成。
据香港按揭证券有限公司介绍,本次交易包含三个品种,分别为60亿港元两年期债券、25亿港元五年期债券,以及30亿元人民币三年期债券。
投资者需求在峰值时达到约240亿港元等值,订单来自超过100个账户。香港按揭证券有限公司表示,参与者包括本地投资者、债券通南向通投资者,以及央行、多边开发银行、保险公司、私人银行、商业银行和资产管理公司等国际机构。
此次发行超越了此前在香港完成的代币化债券交易,据香港按揭证券有限公司称,这是迄今为止全球范围内规模最大的数字债券发行。
香港扩大代币化债券市场
这批债券采用分布式账本技术,原生发行于香港中央货币市场单元运营的区块链平台,该平台同时负责结算与托管功能。
除交易规模外,香港按揭证券有限公司表示,本次发行将结算周期从五个工作日缩短至三个。投资者可通过现有的中央货币市场单元基础设施及与欧洲结算系统和明讯银行关联的账户参与认购。
据该公司介绍,三个品种中,五年期港元债券创下了港元计价数字债券的期限新纪录。
香港金融管理局副总裁兼香港按揭证券有限公司执行董事李伟文表示,此次交易体现了对香港政府强化城市作为国际固定收益和金融中心角色的战略支持。李伟文称,本次发行有望鼓励更多发行人、投资者、中介机构及市场参与者采用代币化固定收益产品。
香港按揭证券有限公司首席执行官黎俊仁表示,营销过程中投资者的积极参与帮助机构顺利完成定价,也显示出承销商和投资者进入数字债券市场的兴趣日益浓厚。
近期动态表明,香港正在持续建设围绕代币化债务市场的基础设施。本月早些时候,香港金融管理局宣布成立代币化债券专家小组,成员包括摩根大通证券、汇丰、渣打、瑞银、蚂蚁数字科技和HashKey集团等机构。
据香港金管局称,该小组正在研究市场实践、监管考量及基础设施要求,以支持代币化债券在金融体系中的更广泛应用。
政府支持的发行已在香港代币化进程中发挥关键作用。当局于2023年发行了8亿港元代币化绿色债券,随后于2024年发行了60亿港元多币种数字绿色债券,香港官员此前称其为当时最大规模的数字债券发行。
香港按揭证券有限公司最新交易宣布前一天,韩国国民银行宣布在香港完成1亿美元基于区块链的数字债券发行。国民银行表示,区块链技术被应用于发行、登记、交易和结算全过程,将结算时间从五个工作日缩短至三个,凸显出亚洲机构对代币化债务工具的使用日益增加。

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