关键要点
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关键要点
年度营收预期因地缘政治不确定性而下调
相对于竞争对手的表现
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皇家加勒比第二季度每股收益为4.21美元,超出市场预期的3.98美元
公司将全年每股收益预期从此前的17.10至17.50美元上调至17.73至17.87美元
尽管业绩强劲,但股价在盘前交易中下跌逾6%,此前三个月内已累计上涨19%
受地缘政治阻力影响,全年营收增长预期从10%下调至约9%
第二季度燃料费用飙升27%至3.55亿美元,尽管年度燃料成本预估略有下调
尽管第二季度业绩超出分析师预期并上调了全年盈利预测,皇家加勒比仍未能赢得投资者青睐。
皇家加勒比(RCL)
第二季度业绩亮点
营收:48亿美元(预估48.2亿美元)⚪;同比增长6%
调整后每股收益:4.21美元(预估3.98美元)🟢;同比下降4%
净收益率:按报告计算增长1.9%
调整后EBITDA:18.3亿美元
上调2026年指引:
调整后每股收益:17.73至17.87美元(预估17.3美元)🟢;同比增长14%
营收:…
— Wall St Engine(@wallstengine)2026年7月28日
这家邮轮巨头第二季度调整后每股收益为4.21美元,轻松超过市场普遍预期的3.98美元。季度营收达到48.3亿美元,同比增长6%,略高于48.2亿美元的预期。
周二盘前交易时段,RCL股价回撤约6.6%,暗示价格约为285美元。
皇家加勒比游轮有限公司(RCL)
在财报发布前,受原油价格大幅下跌的提振,该股在过去两个交易日上涨了7.6%。在发布季度报告前的三个月内,股价已累计上涨19%。
鉴于如此强劲的势头,市场参与者显然在期待更为出色的表现。
这家邮轮运营商将全年每股收益指引从此前的17.10至17.50美元上调至17.73至17.87美元区间。管理层将上调归因于第二季度的超预期表现以及对2026年下半年的预测改善。
然而,考虑到第二季度每股收益超出预期23美分,全年指引的上调仅表明剩余季度的增量增长有限——未能达到一些市场观察人士此前预期的显著提升。
年度营收预期因地缘政治不确定性而下调
皇家加勒比下调了全年营收增长预期,目前目标约为9%的扩张,而此前预估为10%。
公司指出,“特定航线的预订受到轻微影响,主要原因是长期的地缘政治活动。”首席财务官Naftali Holtz强调,潜在需求依然强劲,并指出2027年的提前预订量高于历史正常水平——即使是受今年地缘政治挑战影响的航线也是如此。
第二季度燃料费用同比飙升27%至3.55亿美元,反映了中东地缘政治紧张局势的影响。尽管如此,皇家加勒比将年度燃料成本预估从13.5亿美元小幅下调至约13.4亿美元。
相对于竞争对手的表现
皇家加勒比在2026年期间的表现优于其主要竞争对手。该股今年迄今已上涨逾5%,而嘉年华(CCL)和挪威邮轮(NCLH)均下跌约10%。
Melius Research分析师Conor Cunningham上周指出,邮轮行业股票自疫情时代以来首次落后于大盘,不过他形容该行业正处于“积极的长期轨道”上。
法国巴黎银行分析师Xian Siew维持对RCL的买入评级,目标价为357美元。他上周强调,皇家加勒比在其停滞的完美日墨西哥项目附近建立社区中心的举措,可能代表着与墨西哥当局重启该项目取得进展。
挪威邮轮计划于周四公布财报。嘉年华的业绩预计将在今年秋季公布。
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