核心要点
World Liberty Financial 已将其 USD1 稳定币作为原生资产集成至 Canton Network,目标直指机构级应用场景。凭借 40.5 亿美元的估值,USD1 现已跃升为全球第六大稳定币。该稳定币使机构能够进行衍生品抵押品结算、促进贷款、发行资产以及执行跨境交易。Canton Network 每月处理超过 9 万亿美元的代币化资产,每日代币化美国国债的流动规模高达 3500 亿美元。World Liberty Trust Company 于 8 月获得了美国货币监理署的有条件章程批准,但尚未获得运营授权。
Canton 的原生结算架构
World Liberty Financial 已将其 USD1 稳定币作为 Canton Network 的原生资产推出,为金融机构提供了一种以美元计价的结算机制,用于处理代币化的现实世界资产。此次集成标志着从将 USD1 从外部区块链桥接,转变为在 Canton 链上进行原生发行的关键一步。该方法能够在单笔交易中同时结算现金和资产部分,实现同步交割。
Canton 平台采用了一种同步转移机制,确保交易双方要么同时完成,要么全部取消。这种原子化结算结构最大程度地降低了涉及证券、债券和主权债务等代币化工具的机构交易中的对手方风险。Canton 还集成了精细的隐私功能和权限框架,使组织能够根据其合规义务和监管限制来控制交易可见性。
根据网络数据,Canton 每月促成的代币化资产转移额超过 9 万亿美元。该平台报告称,每日代币化美国国债证券的流动规模超过 3500 亿美元。该基础设施的一个实际应用案例发生在去年 7 月,当时 Tradeweb 报告称,Franklin Templeton 向 Virtu Financial 执行了一笔代币化国债的转移,并以 USDCx 作为支付手段,Canton 则实时协调了这笔原子化互换交易。如今,金融机构可以选择在这类交易的支付环节中用 USD1 替代 USDCx 等其他选项。
USD1 的发展与市场地位
USD1 于 2025 年 3 月首次亮相。该稳定币的储备金由短期美国国债、政府支持的货币市场基金以及现金存款组成。BitGo Bank and Trust 目前担任其发行方和储备托管人。该稳定币的市值已从 2025 年 12 月(当时 World Liberty 与 Canton 首次披露集成计划)的大约 20 亿美元,显著增长至目前的 40.5 亿美元水平。这一早期增长中的很大一部分来自一笔 20 亿美元的单笔交易。2025 年 5 月,阿布扎比政府支持的投资实体 MGX 利用 USD1 完成了其对币安的股权收购。
World Liberty 首席执行官 Zach Witkoff 将这一增长归因于真实的机构需求,并驳斥了有关特朗普家族与该项目的关联影响了市场接受度的说法。World Liberty Financial 作为一个与特朗普有关联的加密货币项目,于 2024 年启动。该企业与唐纳德·特朗普总统的联系,以及一家与外国政府有关联的投资者参与其中,已引起国会民主党成员的关注。
8 月 14 日,美国货币监理署授予 World Liberty Trust Company 初步授权,以建立一家全国性信托银行。该实体在开始运营前必须满足资本充足率标准和其他监管要求。一旦获得最终批准,World Liberty Trust 将接手 BitGo 的 USD1 发行和储备管理职责,同时提供受联邦监管的数字资产托管能力。
Canton 同时在探索公共部门的应用。Digital Asset 与前众议院议长保罗·瑞安的美国理念基金会合作,计划从 2027 年初开始,在获得联邦授权的前提下,在美国三个州测试一个基于 Canton 的福利发放平台。
USD1

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