调查显示：77%的美国人认为加密货币对退休计划存在风险_新闻

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调查显示：77%的美国人认为加密货币对退休计划存在风险

2026-08-27 01:26:55

根据国家退休安全研究所（NIRS）的一项最新调查，美国民众对于将加密货币纳入职场退休储蓄计划仍持高度怀疑态度。调查结果出炉之际，联邦监管机构与特朗普政府正朝着相反方向推进——试图扩大雇主可在401(k)及其他固定缴款账户中提供的投资选项。

在这项NIRS调查中，77%的受访者认为将加密货币纳入职场退休计划存在风险，其中46%的人称之为“非常危险”。与此同时，53%的人反对雇主将加密货币作为投资选项提供。调查结果还揭示了更广泛的退休保障焦虑：80%的人认为美国正面临退休危机（高于2020年的67%），61%的人对退休后能否实现财务安全表示担忧。

关键要点

77%的美国人认为职场退休计划中的加密货币存在风险，其中46%的人认为风险极高。53%的人反对雇主将加密货币纳入退休计划的投资选项。退休不安全感正在上升：80%的人认为存在退休危机，高于2020年的67%。政策方向正转向允许401(k)计划中包含另类资产，包括涉及数字资产的资产。监管变革仍存在争议，立法者警告波动性和保障措施问题。

NIRS调查揭示了什么投资者心理

NIRS的报告捕捉到的公众情绪并非仅仅关乎加密货币——它与更广泛的退休结果担忧紧密相连。尽管调查发现人们对将加密货币作为退休资产持有持强烈抵制态度，但同时也显示许多受访者认为底层体系正在辜负他们。根据报告，61%的受访者担心自己无法在退休后实现财务安全，80%的人表示美国正面临退休危机。可负担性压力似乎加剧了这种焦虑。调查发现，68%的人认为为退休做准备变得越来越困难，而77%的人表示债务阻碍了他们进行足够的储蓄。在此背景下，对加密货币的怀疑态度可能不仅反映了对数字资产特有的风险担忧，也反映了人们对退休账户能否可靠提供稳定性的信心不足——尤其是对那些已经受债务和家庭预算限制的人来说。

该调查由Greenwald Research于2025年10月24日至11月14日期间进行，涵盖了1203名25岁及以上的美国人。NIRS表示，结果按年龄、性别和收入进行了加权处理。

对于关注退休计划政策的读者来说，最重要的启示是公众情绪与华盛顿政策推进方向之间的错位：美国人认为加密货币在退休结构中属于高风险资产，即便监管机构正在探索便于纳入另类资产的机制。

美国监管机构从“极度谨慎”措辞退步

更广泛的政策转变始于监管机构对退休计划决策中受托责任框架的调整。2025年5月，美国劳工部撤销了之前建议401(k)受托人在考虑加密货币投资时需“极度谨慎”的指导方针。该部门将其替换为更中立的立场，既不支持也不鼓励将加密货币加入退休计划投资菜单。此前“极度谨慎”立场的法律和合规影响重大，因为它可能加剧计划发起人和受托人的迟疑。通过淡化这一强调，劳工部降低了提供加密货币或加密货币相关产品的一个潜在障碍——同时仍将受托义务和计划层面考量置于焦点。

劳工部随后的行动延续了这一转变。2025年8月，该部门撤销了2021年关于劝阻401(k)受托人考虑另类资产的指导方针，并表示投资决策应改用基于原则的中立方法处理。随后，在2026年3月，劳工部提出了关于401(k)受托人如何将另类资产纳入投资组合的规则提案。该提案包括旨在降低诉讼风险的安全港条款，同时要求考虑费用、流动性、估值和业绩等因素。这正是立法者和批评者倾向于关注的类别，他们认为退休储蓄者可能未得到充分保护以应对未充分披露的风险。

读者应注意，“中立”的受托语言并未消除责任；它改变了监管机构期望决策被评估的方式。尽管如此，政策基调的转变对雇主和记录保管人而言意义重大，他们必须在合规风险与扩大计划菜单的愿望之间取得平衡。

行政令扩大另类资产准入

在劳工部指导方针变革奠定基础的同时，政策势头因唐纳德·特朗普总统于2025年8月7日签署的一项行政令而加速。该行政令旨在扩大固定缴款退休计划中另类资产的准入，包括持有数字资产的投资工具。它指示劳工部和美国证券交易委员会考虑可能促进这一准入的监管变革。该行政令的政治意图直截了当：政策制定者并非限制退休计划对传统资产类别的敞口，而是推动更广泛的菜单构建。对投资者而言，这一点至关重要，因为雇主掌控着第一道关口——退休计划中存在的选项通常决定了储蓄者实际上能配置什么。

与此同时，该行政令及后来提出的劳工部框架，落在一个大多数受访者已对加密货币是否适合退休账户持谨慎态度的社会环境中。这种扩大准入与感知风险之间的紧张关系，很可能将影响提案转化为现实选项的速度，以及立法者和倡导团体可能要求哪些额外保障措施。劳工部2026年3月的规则提案现处于这一争论的中心，它为受托人提供了安全港，同时施加了条件以确保另类资产以结构化方式得到评估。

政治反弹表明监管不确定性持续

拟议规则遭到了反对。2026年6月，参议员伯尼·桑德斯和伊丽莎白·沃伦以及众议员博比·斯科特敦促劳工部撤回该提案。根据相关报道，他们的反对意见主要集中在对加密货币波动性的担忧，以及他们认为投资者保障措施不足的问题。这正是公众情绪与政策制定之间错位可能变得最为关键的地方。如果立法者认为安全港和评估要求不足以充分解决退休储蓄者面临的实际风险，这些规则可能面临延迟、修订或额外限制——尤其是针对加密货币相关产品。实际上，计划发起人可能会将监管环境视为未定，直到最终规则明确何为合规。即使劳工部阐述了基于原则的受托评估，政治审查的前景仍可能影响企业行为——尤其是在退休计划决策与潜在执法或诉讼风险挂钩的情况下。

根据调查结果，许多美国人已经预期退休加密货币会像高波动性异常值一样表现。如果政策制定者通过收紧或缩小加密货币相关投资的资格来回应，退休计划准入的最终形态可能不如支持者最初设想的那么广泛。展望未来，关键观察点包括劳工部的另类资产提案在规则制定过程中如何演变，以及立法者是否坚持对加密货币相关产品施加额外限制或披露要求。在监管框架最终确定之前，公众怀疑与政策雄心之间的差距很可能仍是退休加密货币辩论的核心特征。

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