Coinbase Ireland 接受325万欧元罚款并承认违规：“我们对保护安排中的弱点零容忍...”_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

Coinbase Ireland 接受325万欧元罚款并承认违规：“我们对保护安排中的弱点零容忍...”

2026-10-24 11:52:07

爱尔兰中央银行对Coinbase Ireland处以325万欧元罚款

爱尔兰中央银行（Central Bank of Ireland）对Coinbase Ireland Limited处以3,252,618欧元的罚款。原因是该公司在2020年11月1日至2025年8月19日期间，未能履行保护客户资金及规范外包管理的职责。该决定于2026年10月22日由监管机构与公司达成和解后宣布。

对于欧洲客户而言，这并非来自都柏林的遥远通知。存储在Coinbase账户中的欧元并非银行存款，而是由这家爱尔兰实体发行的电子货币，且该公司凭借其在爱尔兰获得的牌照为整个欧盟提供服务。因此，监管机构的调查结果描述了适用于这些余额的保护措施。

2011年《电子货币条例》：Coinbase Ireland违反的义务

Coinbase Ireland是一家电子货币机构。电子货币机构是指将现金转换为电子货币并在不成为银行的情况下按需赎回的金融公司。据监管机构描述，该实体针对国家货币发行电子货币并再次赎回；客户随后使用这些电子货币在Coinbase集团的交易平台上购买加密资产。

相关规则是爱尔兰2011年《电子货币条例》。它们要求两项核心内容：客户资金必须完全隔离并得到妥善保护，且外包任务的公司必须保持对其的控制权。爱尔兰中央银行称，这些要求对于保护客户资金和对金融体系的信心至关重要。

“托管”（Safeguarding）是指将客户资金与机构自有资产分离，并将其全额存放在指定账户中的义务。这一规定在危机时刻尤为关键：如果机构破产，客户资金不应落入清算财产中，因为这些资金从来就不是机构的财产。

托管账户长期资金不足

问题就出在这一隔离环节上。监管机构发现，Coinbase Ireland未能充分保护客户资金，并指出了两个原因：系统设计不当以及对其自身控制措施的测试不足。后果被简明扼要地指出：指定的托管账户在相当长的一段时间内资金不足。

“资金不足”意味着在某些时候，托管账户持有的金额少于客户持有的余额。短缺并不意味着资金丢失，监管机构也未提出此类指控。它意味着在该期间，保护机制无法完全发挥作用。

第三项发现涉及缺失的内部控制和升级程序。该公司缺乏识别客户资金托管重大变化的流程，更不用说向监管机构报告了。从未听说过变化的监督者无法对其进行评估。

向美国母公司外包：监管机构指责治理不善

第一项发现涉及集团结构。根据爱尔兰中央银行的调查结果，Coinbase Ireland过度依赖美国Coinbase集团作为外包服务提供商，以实施保护客户资金的流程和控制措施，从而满足爱尔兰和欧洲的要求。

与此同时存在人员配置问题：正如监管机构所述，这家爱尔兰公司根本没有足够的内部专业知识来始终 adequately 监督客户资金的管理和托管。爱尔兰中央银行称这是爱尔兰实体的核心职能和核心责任，而非母公司的责任。

这一点远非形式主义。欧洲子公司可以在集团内共享技术和流程，但责任不会随之转移。持有牌照的一方必须能够判断外包工作，这需要具备专业理解能力的人员。

Coinbase Ireland customer funds fine image

3,252,618欧元：和解折扣后的罚款明细

headline figure（主要数字）已经是减少后的金额。爱尔兰中央银行确定，发出谴责并处以4,646,597欧元的罚款是适当的。随后适用了和解程序下的30%折扣，使金额降至3,252,618欧元。Coinbase Ireland承认了调查结果，接受了无争议的事实并接受了制裁。

折扣并非个案的让步，而是程序的一部分。如果公司不质疑事实，从而节省漫长的调查时间，爱尔兰中央银行可授予最高30%的折扣。这是爱尔兰中央银行根据2023年《个人问责框架法》引入的程序下的第五个和解案例。

为了提供规模参考，当局引用了其自身的记录：这是其第164项执法结果，其施加的所有罚款总额现已超过4.32亿欧元。相比之下，Coinbase案件属于中等规模，并非创纪录的案例。

高等法院：确认后方能生效

简短报道中容易忽略的一个细节是：制裁需经爱尔兰高等法院确认，并在法院确认后生效。一旦和解程序完成，爱尔兰中央银行立即申请确认。

除非法院认为制裁明显不成比例，否则将确认该决定。如果拒绝确认，事项将退回爱尔兰中央银行和公司重新考虑，并在适当情况下附上法院的建议。因此，金额已确定，但程序尚未结束。

电子货币机构，非银行：欧元余额无存款担保

这对客户来说是实际的核心问题。电子货币机构中的欧元余额不是银行存款。欧盟适用的法定存款保险（覆盖每家机构每名客户高达10万欧元的银行余额）不适用于电子货币。取而代之的是本案涉及的义务：客户资金的完全隔离和托管。

这两种途径追求相同的目标，但运作方式不同。存款保险在发生损失时从基金中支付。托管通过确保资金在法律上不属于机构来防止损失。第二条路线的稳健性完全取决于托管账户是否随时足额资金，而这正是爱尔兰裁决所关注的问题。

我们在欧洲证券和市场管理局（ESMA）回答后详细阐述了交易场所上欧元余额的法律分类：

来自爱尔兰的欧盟护照：欧洲客户如何与Coinbase Ireland挂钩

由于单一市场，爱尔兰的决定影响到全欧洲的顾客。在一个成员国获得授权的公司可以在整个联盟范围内提供服务；该程序称为“护照化”或欧盟护照。持续监督仍由母国主管当局负责，这里是爱尔兰中央银行。

爱尔兰中央银行执法总监Karen O'Leary在她的声明中 precisely 地将这种联系置于中心位置。O'Leary指出授权流程的重要性，以及企业在获得授权进入更广阔的欧盟市场时必须小心谨慎。她说，授权期间做出的陈述和承诺对于评估至关重要，未能遵守它们或未通知重大变化是完全不可接受的。

关于托管义务，她说：“支付和电子货币公司有基本义务充分保护客户的资金。爱尔兰中央银行在此方面明确了其监管期望：我们对托管安排中的弱点零容忍。”完整声明见爱尔兰中央银行2026年10月22日的通知。

两种实体，两套规则：Coinbase Ireland与Coinbase Europe

Coinbase集团有两个爱尔兰实体，职责不同，这对定位此案很重要。Coinbase Ireland Limited是电子货币机构，因此对欧元余额负责。Coinbase Europe Limited，据爱尔兰中央银行描述，为全球客户提供加密资产和钱包服务，以便他们使用集团的交易平台。

不同的义务适用于每个实体。电子货币受《电子货币条例》及其托管规则的约束。加密资产服务受反洗钱法律约束，并且自欧洲加密资产市场监管条例以来，还受其授权和保管要求的约束。MiCA许可证带来的内容概述见我们的MiCA义务概览。

2025年11月的21,464,734欧元：第二起爱尔兰案件

2026年10月的决定并非针对爱尔兰Coinbase实体的首例。2025年11月6日，同一当局因Coinbase Europe Limited违反2021年4月23日至2025年3月19日期间爱尔兰反洗钱法的交易监控职责，对其处以21,464,734欧元的罚款。

先前案件的数字要大得多。据中央银行称，由于监控系统配置错误，超过12个月内有3000多万笔交易未进行适当监控。它们的价值超过1760亿欧元，占该时期所有Coinbase Europe交易的约31%。全面审查受影响交易花了近三年时间。详情见2025年11月6日的中央银行通知。

这两起案件涉及不同的实体、不同的规则体系和不同的时期。它们的共同点是监管机构指责的是各方的控制系统，而非客户资金的损失。

自我托管：当加密资产离开交易所时

托管涵盖欧元余额，而非硬币本身。存储在交易场所的加密资产受其保管义务约束。将它们转移到您自己的地址完全脱离了这种安排：自我托管意味着您的持仓私钥仅由您持有，中间没有公司介入。

这种选择牺牲了便利性并转移了责任。自我托管不留任何公司运行托管账户的义务，但也无人恢复丢失的访问权限。哪些设备合适见我们的硬件钱包比较。

对于需要用于下次购买的付款余额，自我托管不是答案。欧元仍是欧元，停留在交易发生的地方。这正是为什么一个场所分割和保护资金的程度是与费用或交易对并列的选择标准。

Coinbase罚款：仅在高等法院批准后才有效

金额已定，期间已闭，违规行为已承认。开放的是法院的确认，对客户而言开放的问题是，多少欧元余额应永久留在交易场所。三个步骤解决了这个问题。

检查您自己提供商的授权。哪个实体持有欧元余额以及哪个当局监督它，在使用条款和法律公告中均有说明。授权交易场所的概览可在合规加密交易所中找到。
将余额与您的需求匹配。交易账户中的欧元是用于下次购买的流动资金，而非储蓄。提供商在条款和支付路线上的差异见我们的加密货币交易所概览。
决定您的硬币如何持有。长期不动用的持仓不必留在交易场所。自我托管的设备见硬件钱包比较。

免责声明：

本网站、超链接、相关应用程序、论坛、博客等媒体账户以及其他平台和用户发布的所有内容均来源于第三方平台及平台用户。百亿财经对于网站及其内容不作任何类型的保证，网站所有区块链相关数据以及其他内容资料仅供用户学习及研究之用，不构成任何投资、法律等其他领域的建议和依据。百亿财经用户以及其他第三方平台在本网站发布的任何内容均由其个人负责，与百亿财经无关。百亿财经不对任何因使用本网站信息而导致的任何损失负责。您需谨慎使用相关数据及内容，并自行承担所带来的一切风险。强烈建议您独自对内容进行研究、审查、分析和验证。

展开阅读全文