MSFT

🎯 新消息：DTCC，负责管理约114万亿美元证券的机构，计划在10月推出其代币化服务。包括$NVDA、$AAPL和$MSFT在内的罗素1000指数股票，可能成为基于区块链的表示和24/7交易的对象。📈

交易超大市值科技巨头股票合约？流动性就是优势。

在 $AAPL $MSFT $TSLA $GOOGL $META $AMZN 和 $QQQ 等核心标的的5、10、50 bps档位中，Bitget订单簿深度均领先同业。

更深流动性，让大额交易执行更顺畅。

刚刚：亿万富翁比尔·阿克曼揭示了他多年来最大的一次投资组合调整，买入了Netflix $NFLX、Visa $V、Mastercard $MA、Alcon $ALC、洲际交易所 $ICE 和标普全球 $SPGI。

阿克曼的投资组合还包含微软 $MSFT、优步 $UBER、Meta $META、亚马逊 $AMZN、房利美 $FNMA 和房地美 $FMCC，传统上他持有的公司不超过十几家。

$META -9%
$AAPL -8%
$MSFT +15%
$AMZN + 7%
$KOSPI +15%

万亿市值的公司甚至主要国家指数都在像meme币一样交易。

但这一切绝对正常，当然。

$META 和 $MSFT 财报发布后走势分化，但无论涨跌，都不必急着卖出你的 rToken。

📉 如果回调，可以继续持有等待机会

📈 如果上涨，也可以顺势持仓让收益继续奔跑

持有期间，rToken 还可在 Bitget 统一交易账户中用作保证金，或质押借贷释放流动性，而不是让资产闲置。

一份rToken，能打三份工。

微软在Azure首次突破$100B后飙升 🟢
微软$MSFT今日上涨+$54.82（+14.04%），报$445.36 🟢
Azure，微软的云平台及其最大的人工智能增长引擎，首次实现年收入突破$100B 🟢
资本支出为$41B，低于预期的约$42B，投资者对此感到宽慰 🟢

最新消息：微软 $MSFT 开盘上涨15%。

这些报告中有适合每个人的内容 $MSFT

直播：美联储和两家总市值达4.4万亿美元的科技巨头可能决定市场是反弹还是AI抛售进一步恶化。

第一个重大催化剂将在美国东部时间下午2点到来，届时市场普遍预期美联储将利率维持在3.50%–3.75%。

由于市场已基本消化这一决定，注意力将很快转向30分钟后凯文·沃什的新闻发布会。

市场将关注三件事：
- 通胀是否仍然过高
- 美联储官员之间的分歧有多大
- 降息是更近还是更远

鹰派信号将可能推高美元和国债收益率，给股票和加密货币带来压力。

而鸽派信号则可能引发广泛的反弹。

随后注意力将转向微软$MSFT 和 Meta $META，两者均将在收盘后发布财报。

微软将公布2026财年第四季度及全年业绩，华尔街预期营收约为876亿美元，每股收益4.24美元。

但Azure增长、Copilot采用率和AI变现能力可能比总体数字更重要。

最大的焦点将是其AI支出，2026财年资本支出预计将达到约1450亿美元。

Meta随后将公布财报，华尔街预期营收602亿美元，每股收益7.19美元。

投资者将关注广告增长、利润率以及其1250亿至1450亿美元资本支出计划是否仍在上升。

强劲的云和广告增长，加上谨慎的支出，可能重新点燃AI交易。

但资本支出再次大幅增加可能会给两只股票带来压力，即使它们超出盈利预期。

在财报发布前，$MSFT 盘前交易上涨约1.1%，报393美元附近，而 $META 基本持平，报593美元附近。

与此同时，$BTC 重新回到64000美元上方。

美国GDP和PCE通胀数据将于周四公布，不到24小时后市场将迎来另一个重大考验。

你准备好了吗？

本周的财报观察清单 👀

Jul 28 👉 $KO $V
Jul 29 👉 $META $MSFT
Jul 30 👉 $AAPL $AMZN

🚨 准备好了：美联储周三决定利率，科技巨头们发布财报

本周日历，来自我们的合作伙伴Rex Shares：

- 周三：美联储利率决定，以及$MSFT和$HOOD财报
- 周四：$AAPL、$MSTR、$RBLX，以及GDP和PCE
- 周五：$DJT财报和钻机数量

科技巨头将在未来几周发布财报。$TSLA $GOOGL $MSFT $META $AAPL $AMZN 市场可能休市。新闻不会停。将此收藏为你的计划。

最新消息：DTCC将开始试验将美国股票和国债代币化。这家114万亿美元的市场基础设施巨头将与近40家主要公司开始代币化试验。摩根大通、贝莱德、高盛和纽交所参与，而$MSFT、$CRCL、$QQQ和$SPY是正在测试的资产。代币化正在成为华尔街的现实🔥

《AI 下半场：美股人形机器人产业链全梳理》
白毛股神 Serenity @aleabitoreddit 说：机器人是下一个。🤖🤖🤖

过去两年，市场主要交易的是 AI 的大脑：GPU、CPU、存储、数据中心、大模型、推理算力。

但大脑建好之后，AI 不能永远只停留在屏幕里写代码、画图、聊天。
大模型是 AI 的大脑，机器人是 AI 的身体。大脑负责思考，身体负责行动。
只有当 AI 拥有了身体，它才能真正走进工厂、仓库、医院、家庭，去搬运、分拣、装配、护理、清洁，最终在真实世界里创造价值。

Biteye 按照人形机器人的组成部分，系统梳理了美股机器人及供应链核心标的👇

🔹 感知系统
这部分负责让机器人看到世界。它通过视觉、深度、触觉等传感器，把真实世界转化为数字信息，让机器人能够识别物体、理解环境并进行空间定位，是机器人理解外部世界的第一步。
$CGNX Cognex | ~$8B+ | 工业机器视觉龙头，工厂自动检测与识别系统
$KEYS Keysight | ~$30B+ | 测试测量系统，机器人电子系统验证基础设施
$TDY Teledyne Technologies | ~$25B+ | 高端工业相机+LiDAR+传感器系统
$ON onsemi | ~$25B+ | 自动驾驶+机器人图像传感器核心供应商
$NOVT Novanta | $5.61B | 做机器人力/力矩传感器，在人形机器人和工业机器人里很重要。
$AMBA Ambarella | ~$4B+ | AI视觉芯片，用于机器人/无人机/安防识别
$VPG Vishay Precision Group | ~$1.7B | 精密力学传感器公司，应变计和力传感器可用于人形机器人灵巧手、关节力控与高精度抓取，是 Optimus 供应链弹性标的之一。
$VLN Valens Semiconductor | ~$200M+ | 高速信号传输芯片公司，提供低延迟视觉数据传输方案，可用于机器人多摄像头、自动驾驶和端侧计算系统。

🔹 执行系统
执行系统相当于机器人的肌肉和关节，负责把计算系统发出的指令转化为真实动作。无论是行走、转身、抓取、搬运，还是保持平衡，都依赖电机、减速器、液压/气动系统和精密传动部件来完成。
$PH Parker Hannifin | ~$120B+ | 运动控制+液压系统，机器人核心驱动与执行器
$IR Ingersoll Rand | ~$32B+ | 工业压缩机+自动化气动系统
$FTV Fortive | ~$18B+ | 工业精密工具+自动化设备系统
$RRX Regal Rexnord | ~$14B+ | 电机+传动系统，工业机器人动力核心

🔹 计算与控制
计算与控制相当于机器人的“大脑 + 小脑”，负责处理感知数据、理解环境、规划路径，并把AI决策转化成稳定动作。它决定机器人反应快不快、动作准不准、能不能在复杂环境中自主运行。
$NVDA Nvidia | ~$3.0T+ | AI GPU + Jetson边缘计算平台，机器人算力绝对核心
$MSFT Microsoft | ~$3.2T+ | Azure + Copilot + AI基础设施，提供机器人云端大脑与开发平台
$GOOGL Alphabet | ~$2.0T+ | DeepMind + Waymo，布局自动驾驶与机器人AI系统
$AMD AMD | ~$880B+ | GPU/CPU替代方案，提供机器人边缘与训练算力

🔹 能源系统
能源系统决定机器人能运行多久、功率能有多强，包括电池技术、电源管理和充电系统，是机器人能否规模化落地的关键限制条件。
$ADI Analog Devices | $203.57B | 模拟芯片、电源管理、传感和工业控制巨头，机器人底层硬件核心。
$HON Honeywell | $144.11B | 电源管理+工业能源系统
$MPWR Monolithic Power Systems | $76.83B | 电源管理芯片龙头，广泛应用于机器人、AI服务器和汽车电子。
$VICR Vicor | $14.40B | 做高效率电源模块，将电池电压转换成不同部件用电，适合机器人能源系统。
$AMPX Amprius Technologies | $2.43B | 硅负极高能量密度锂电池，已切入无人机与机器人市场
$BLNK Blink Charging | $85.63M | EV充电基础设施公司，探索机器人与物流设备充电场景

🔹 基础软件
基础软件是人形机器人真正的“智能底座”，决定机器人不是简单重复动作，而是能够理解任务、学习环境并不断优化行为。
在人形机器人训练中，软件的重要性甚至高于单一硬件。机器人需要先在仿真环境中学习走路、抓取、避障和执行任务，再通过真实世界数据不断修正模型。
$MSFT Microsoft | ~$3.2T+ | Azure AI + Copilot 生态，机器人云端大脑与企业AI开发平台。
$NVDA Nvidia | ~$3.0T+ | Isaac Sim + Jetson + GPU 算力平台，机器人仿真训练和AI推理基础设施。
$TSLA Tesla | ~$1.3T+ | FSD + Optimus 数据闭环，端到端机器人策略模型代表。

🔹 人形机器人
在人形机器人方向，本体公司的目标是让机器人像人一样在复杂环境中完成通用任务；在工业和协作机器人方向，则更强调稳定性、效率和规模化部署。因此，这一层通常也是机器人产业链中最接近终端需求、最容易形成品牌和估值叙事的部分。
$TSLA Tesla | ~$1.3T+ | Optimus 人形机器人 + FSD 自动驾驶统一系统，代表“AI大脑 + 机器人本体 + 数据闭环”的一体化路线。
$HON Honeywell | ~$140B+ | 工业自动化、航空自动化与物流自动化解决方案商，更多偏机器人系统集成与场景落地。
$ABB ABB | ~$100B+ | 全球工业机器人和自动化龙头，产品覆盖机械臂、控制系统、产线自动化，是成熟工业机器人代表。
$TER Teradyne | ~$24B+ | 通过 Universal Robots 和 MiR 布局协作机器人与自主移动机器人，是工业协作机器人平台型公司。
$CCXI Churchill Capital Corp XI / Agility Robotics | 拟合并估值约 $2.5B | Agility 是美国人形机器人公司，核心产品 Digit 主攻物流、仓储和制造场景。
目前 Agility Robotics 正通过与 SPAC 公司 Churchill Capital Corp XI 合并上市，交易完成后预计更名为 Agility，并使用新 ticker $AGLT。

🌟写在最后
机器人产业链的投资逻辑，其实和半导体周期很像。
早期阶段，很难判断谁会成为最终赢家，但产业链上每一层都会先跑出阶段性机会：感知、执行、能源、控制、本体，都会随着行业关注度提升被重新定价。
今天优必选超仿生机器人刷屏，就是一个很明显的信号：机器人正在从实验室、发布会，开始走进大众视野。根据公开报道，优必选在 6 月 30 日发布会上表示，“优世界 U1”系列全渠道订单已突破 1 万台，并计划今年交付。

当然，这不代表机器人马上就会全面商业化。短期看，它更像一个从“概念展示”走向“真实订单”的拐点。真正值得关注的，是订单能不能持续、成本能不能下降、供应链能不能跟上。
对普通投资者来说，与其现在就押注谁是“人形机器人界的英伟达”，不如把机器人当成一条完整产业链来研究：感知、执行、能源、本体，每一层都选出核心公司，用组合方式分散单一标的不确定性。
Robotics is next 这句话大概率是对的。但节奏不会一蹴而就，真正的机会，可能藏在每一台机器人都绕不开的核心供应链里。

📉 MAG 7股票在6月份下跌超过$2.3T，创一年多来最差单月表现。Apple $AAPL, Microsoft $MSFT, Nvidia $NVDA, Amazon $AMZN, Alphabet $GOOG, Meta $META 和 Tesla $TSLA 本月市值蒸发$2.3T。该组合6月下跌约10%，势将创一年多来最差月度表现，并且上半年累计下跌3%。仅微软一家市值就损失超过$350B，创六年最差月度表现。